中国基金报记者 吴娟娟
全球ETF规模再创新高。在2024年2月底达到12.3万亿美元，连续57个月净流入。
今年前两个月，全球ETF吸引资金净流入2530.4亿美元。其中，主动ETF吸引资金净流入461.2亿美元，超越2023年全年。
科技ETF强力吸金
ETF跟踪网站ETFGI.com的数据显示，截至2024年2月底，全球市场ETF产品总数为12063只，总规模12.3万亿美元。
分市场来看，美国ETF总规模超过8.5万亿美元，创出新高。其中，巨头贝莱德旗下的安硕核心标普500ETF今年前两月吸金160亿美元，最新规模达到4465亿美元。
随着科技股崛起，标普500指数呈现向信息科技行业倾斜的趋势，信息科技成为该指数第一大重仓行业。同样跟踪标普500的先锋领航标普500 ETF获得资金青睐，最新规模4289亿美元，前两月吸引了约160亿美元资金净流入。
此外，贝莱德旗下的比特币现货ETF IBIT自2024年1月成立以来已经吸引约71亿美元净流入；目前规模超过160亿美元。
2024年前两个月，景顺旗下跟踪纳指100的ETF QQQ吸金71亿美元，最新规模为2517亿美元。
另一只科技类ETF先锋领航信息科技ETF VGT今年前两个月吸引了63亿美元资金流入。这只ETF跟踪的是MSCI美国可投资市场信息科技25/50指数，最新规模646亿美元。
ETF的增长动力来自哪里？ETF.com认为，近年来，保险公司和养老金等机构投资者越来越习惯通过ETF进行战略或战术配置，这成为ETF行业稳健增长的基础。此外，投资者选择ETF的理由还包括策略的独特性、创新性、透明性、分散化、税收优势等；同时，较低的费率也是ETF吸金的重要原因。
ETF将继续扩张
机构对ETF的增长前景非常乐观。来自摩根资产管理的数据显示，截至2023年底，全球ETF总规模约12万亿美元。据该机构预测，到2027年底，全球ETF的管理规模或将突破20万亿美元。
根据摩根资产管理的统计，按照资产类别来看，截至2023年底，全球ETF中，股票ETF规模最大，占76%，固定收益ETF的占比为19%，其它产品占总规模的约5%。
从2023年的资金流入情况看，股票型ETF的净流入金额占比最高，达到57%，固定收益ETF贡献了净流入的41%，其它类型占2%。而对比各类产品自身规模来看，固定收益ETF对净流入量做出了超比例的贡献。
整体来看，无论是美国还是欧洲市场，ETF在客户组合中的重要性与日俱增。例如，2017年底时，美国ETF与不包括ETF的共同基金规模之比为19:81；到了2023年底，这一比例变为30:70。欧洲市场展现出了类似的趋势，2017年两者的比值为8:92；到了2023年底这一比值变为15:85。
摩根资产管理认为全球ETF增长背后有三大驱动力。首先是广泛的客户基础；其次，固定收益ETF拥有广阔的增长空间，这一此前仅限于机构使用的投资工具现在被个人投资者广泛使用；最后，越来越多主动管理巨头入局，将ETF作为他们提供给投资者的便捷管理工具。
ETF最近几年的加速发展还有一些其他原因。
数据显示，随着“AI”浪潮兴起，投资者竞相将资金投向AI含量较高的ETF。全球知名的主题ETF供应商Global X旗下一只人工智能和技术ETF过去3个月规模增长了两倍多。
