临近年底，又到了个人养老金账户缴存和投资的高峰。个人养老金投资能给投资者带来哪些实惠？投资者该如何更好地选择投资标的、进行个人养老金投资呢？
据Wind资讯数据，截至2025年三季度末，全市场301只个人养老金基金Y份额中有297只成立以来获得正收益，占比达98.67%，显示出个人养老金基金较好的投资水平。
根据个人养老金制度的规定，每人每年可在个人养老金账户中存入不超过12000元，通过购买特定养老金融产品追求长期收益，同时享受国家养老金税收优惠政策。每位投资者的税率不同，税收优惠政策的抵扣比例也会有所不同。例如，一位投资者月均收入为20000元，每年将12000元投入个人养老金账户，待满足领取条件时，按照个人养老金账户3%的领取税率，这12000元只需缴纳360元的税，相当于节省了2040元所得税。再加上个人养老金账户的长期投资收益，其吸引力不言而喻。
公募基金是最早被纳入个人养老金产品目录的品类之一。养老基金Y份额，是针对个人养老金投资基金业务单独设立的份额类别，仅允许投资者通过个人养老金资金账户购买。
养老基金Y份额与基金其他份额有何异同呢？一是购买方式不同。Y份额是专门针对个人养老金资金账户的投资产品，只能通过个人养老金资金账户购买。二是费率更低。Y份额的管理费和托管费在A份额的基础上实施了费率优惠，一定程度上提升了投资者的费后收益。短期看似不明显，但在中长期的复利效应下能够累积可观的回报。三是再投资方式不同。Y份额的收益分配方式默认为红利再投资，可以更好地与投资者分享长期复利效应。四是赎回方式不同。Y份额的赎回款不能直接现金提取，而是被转入个人养老金资金账户中，可继续购买其他个人养老金产品，最终提取需要满足个人养老金账户提取条件。
随着我国人均预期寿命突破80岁，退休后的生活还有很长时间。更久的生活带来了更高的养老需求，让养老投资进入了终身规划的新阶段。仅靠社保和日常攒下的钱，未必能支撑几十年的高品质退休生活，提前准备养老钱成了越来越多中年人和年轻人的共识。
养老FOF成为适配这一需求的良好工具。养老FOF由专业的基金团队管理，包括不同风险收益特征的产品。
2022年12月，东方红资产管理获准增设个人养老金基金Y份额，目前已有4只养老FOF设有Y份额，均已纳入个人养老金账户投资产品范围。
从产品类型来看，东方红养老FOF产品线涵盖稳健、平衡、积极等不同风险等级类型，设有一年、两年、三年、五年持有期，能够为广大投资者提供不同风险层次、不同持有期的多元化选择。
无论是刚步入职场、风险偏好较高的年轻人，还是临近退休追求稳健的中老年人，都可以根据自身风险偏好选择适合自己的养老FOF产品。
养老基金Y份额为投资者提供了养老投资的优质选择。投资者可结合自身情况，选择更适配的养老Y份额，为以后的退休生活增添一份坚实保障，让我们在未来的养老岁月中更淡定、更从容。 (CIS)
