见习记者 舍梨
近日，上交所正式发布《科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》（以下简称《科创成长层指引》）等配套业务规则，标志着科创板“1+6”改革配套业务规则正式落地。
据了解，在相关规则指引下，券商已全面行动起来，夯实融资端、投资端、交易端的相关工作。
此外，科创成长层落地，有望给券商投行业务带来显著增量，多家券商已着手扩大“硬科技”项目储备。
权限开通功能陆续上线
根据上交所配套业务规则，券商紧锣密鼓部署交易系统升级。
国泰海通证券表示，已正式上线科创成长层客户权限开通功能，投资者只需按照指引完成操作，即可快速开通交易权限。
国金证券相关负责人表示，公司根据上交所配套业务规则部署系统升级，更新科创板成长层股票交易相关服务功能，于7月14日完成全部服务升级，已开通科创板权限的客户，只需签署科创板成长层风险揭示书，即可参与科创板成长层股票交易。
此外，国元证券、爱建证券、广发证券、东吴证券、国联民生等多家券商表示，正在积极推进业务系统功能改造，以期尽快上线相关功能。
强化风险提示和适当性管理
科创成长层企业上市时处于未盈利阶段，对投资者的风险识别能力和风险承受能力有更高的要求。
7月13日，上交所发布实施《上海证券交易所科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书必备条款》。普通投资者首次参与新注册的科创板科创成长层股票、存托凭证的申购、交易前，券商应当充分告知相关风险，并要求其以纸面或电子形式签署《科创成长层风险揭示书》。
上交所要求，券商应当多渠道、全方位做好风险提示与投资者教育工作，及时、充分告知科创成长层股票的适当性管理要求和风险特征。
记者获悉，券商目前正积极落实适当性管理责任，在客户资产、投资经验、风险承受能力、风险揭示等方面审慎把关；同时，不断加强投资者教育工作，充分揭示投资风险。
爱建证券表示，公司将通过网站、App、现场活动等多种渠道和方式向投资者介绍科创成长层股票交易相关业务规则、风险事项等，为投资者答疑解惑。中信证券表示，将通过多层次培训体系确保全员掌握科创板成长层业务要点，以精准化投教内容覆盖微信、App等渠道开展系列投教普及工作。
积极挖掘和储备“硬科技”项目
科创板改革“1+6”政策全面落地，有望给券商投行业务带来显著增量。券商投行人士表示，将立足自身资源禀赋与专业能力挖掘潜在项目，扩大“硬科技”项目储备规模。
国金证券投行人士表示，以扩大第五套标准适用范围、增强科创板制度包容性为契机， 今年6月科创板IPO受理量增至18家，其中包括多家未盈利企业，禾元生物成为首家以第五套标准过会的未盈利生物医药企业，这为券商强化科创板IPO项目储备指明了方向。
国联民生证券投行业务相关负责人介绍，公司已成立了面向未来产业的空天及卫星通信、集成电路与制造、大数据与人工智能等行业组，储备了一批“硬科技”企业项目。
对于如何筛选和评估未盈利企业，国泰海通证券资深人士表示，投行更关注未盈利企业所处赛道的市场规模、技术领先性和不可替代性，以及未来研发方向与市场需求的匹配性。若要定性和定量地说明上述核心指标，可以考察以下因素：与全球领先企业的技术参数对比、承担的重大科研任务或课题级别、与核心技术相关的发明专利的数量和质量、研发投向及规模、与全球产业发展趋势的匹配性、产品应用领域的市场规模测算等。
