Y份额是专门针对个人养老金而设置的一类基金份额，与现有的A、C份额类似，在养老基金名称后面加上“Y”以示区分。投资者可通过个人养老金账户购买Y份额基金。
购买个人养老基金Y份额的优势一是税收递延优惠，二是管理费、托管费仅为A类份额的5折，一定程度上提升了投资者的费后收益，短期看似不明显，但在中长期的复利效应下能够累积可观的回报。为鼓励投资者长期持有，Y份额的收益分配方式默认为红利再投资，以更好地分享长期复利效应。
自2022年扬帆起航以来，个人养老金制度已在36个城市及地区先行实施。人社部近期数据显示，个人养老金制度先行工作取得积极成效，开立账户人数超过6000万人，下一步将推进个人养老金制度全面实施。伴随个人养老金制度从部分地区试点到走向全国，未来将有更多人能够享受到个人养老金税收递延优惠。
《个人养老金实施办法》明确了参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，在此范围内享受税收优惠。例如，若月均收入为20000元，每年将12000元投入个人养老金账户中，待满足领取条件时，这12000元只需缴纳360元税，相当于节省了2040元所得税。
目前进入2024年个人养老金缴费最后的窗口期，投资者参与缴费可享当年度税收优惠。东方红资产管理旗下已有5只养老目标基金增设个人养老金Y份额。
个人养老金Y份额可投的基金产品目前只有养老目标基金，采用基金中基金形式运作（简称养老FOF），主要分为目标风险基金和目标日期基金。
目标风险基金就像匀速行驶的汽车，年轻时可以选择车速快的，年纪大了就要换乘到车速较慢的车上，因此，需要投资者有主动投资意识，到一定年龄及时换乘。参照权益中枢的分布，目标风险基金分为稳健、平衡和积极等类型，适合对自己的风险承受能力有比较清晰认知的投资者。
目标日期基金就像一辆直达车（一站式解决方案），只要根据自己的目标退休日期选择对应的产品，“司机”就会根据你的年龄和风险承受能力逐渐降低车速。目标日期基金以退休日期为锚，根据下滑曲线自动进行动态资产配置，适合没有足够时间精力或投资知识的投资者。
虽然养老投资是为老年生活做准备，但对于年轻人而言早做规划尤为重要。未雨绸缪，遇事方从容。为了迎接更美好的老年生活，从现在开始投资养老基金Y份额吧。
（CIS）
