中国基金报记者 张燕北
公募基金2023年年报披露完毕，公募基金持有人结构尽收眼底。
2023年，个人投资者持有基金份额占比仍超机构投资者，且呈现差距拉大的趋势。长期以来比较偏爱权益类基金的个人投资者，持有债券基金、货币基金等较低风险产品的份额占比明显上升。
在非货基金中，除了部分商品基金和指数基金持有人户数居前，张坤、刘彦春、葛兰等知名基金经理的代表作产品仍是个人投资者大本营。
个人投资者整体占比提升
固收类产品个人投资者占比大增
从持有人结构看，机构投资者持有的份额占比仍低于个人投资者，且个人投资者占比呈上升趋势。避险情绪下，固收类产品的个人投资者占比显著增加。
天相投顾数据显示，截至2023年底，个人投资者和机构投资者持有公募基金份额分别为14.13万亿份、11.7万亿份，同比分别增长15.01%和4.83%。从占比来看，个人投资者持有份额占比为55.18%，同比上升2.3个百分点；机构持有的基金份额占比从2022年底的47.12%下滑至2023年底的44.82%，同比下降2.3个百分点。
分类型来看，机构青睐债券型基金、个人青睐权益类基金的现象仍在持续，但两类投资者在各类型基金中的占比却出现变化。
风险较低的货币基金是个人投资者占比攀升最多的类型。截至2023年底，该类基金个人投资者占比为72.67%，同比增长8.59个百分点。一年间，个人持有货币基金的份额从6.49万亿份增至7.98万亿份，机构则缩水逾6000亿份。债券型基金也是个人投资者占比明显提升的大类，占比由2022年底的10.92%增至2023年底的13.19%，持有份额已突破1万亿份。但目前债券基金中机构投资者占比仍然最高，达到86.81%。
业内人士认为，2023年市场波动加剧，个人投资者避险情绪上升，权益类基金销售遇冷，固收类基金则受到更多关注。同时，互联网代销平台也加大了稳健类产品的营销力度，吸引个人客户投资货币基金和债券基金。
2023年，商品基金、混合基金的个人投资者占比也有所提升，同比分别上升1.59个百分点、0.41个百分点，占比分别为74.76%、84.2%。商品类基金本身就具有避险属性，而随着“固收+”产品的崛起，去年个人投资者对混合型基金的青睐程度提升。
与上述四类基金相反，其余四类产品的机构投资者占比出现上升。其中，股票型基金的机构投资者占比同比提升4.67个百分点，在各细分品类中居首。但该类基金个人投资者持有份额占比达65.26%，仍远超机构投资者。个人投资者持有混合型基金和股票型基金份额数量均超万亿份，依然是权益类基金的投资主力。此外，海外投资基金的机构投资者占比上升至34.06%。其他类型产品中，公募REITs的机构投资者持有份额占比延续上升趋势，截至去年底为83.78%。
在所有基金类型中，个人持有者占比最高的仍是FOF产品，达到90.79%，机构投资者只占9.21%，而2022年底个人持有者占比更是一度达到92.4%，机构投资者占比仅为7.6%。
3只主动权益基金持有人
均超300万户
具体到单只产品来看，除持有人户数领先的货币基金和商品基金外，多只高知名度权益基金仍是吸引投资者的大户。
数据显示，截至2023年底，招商中证白酒A依然是持有人户数最多的权益基金，达到585.75万户；个人投资者持有份额同比减少66.7亿份，占比由2022年底的99.65%降至97.88%。
主动权益基金中，3只产品持有人户数均超过300万户。其中，张坤管理的易方达蓝筹精选混合是持有人户数最多的主动偏股基金，达到399.72万户。该基金个人投资者占比保持98%以上，持有份额同比减少18亿份以上。刘彦春管理的景顺新兴成长混合A也是个人投资者青睐的基金，持有人户数为304.85万户。过去一年，该基金个人投资者占比略有提升，但持有份额有所减少。葛兰管理的中欧医疗健康混合C持有人户数为300万户。虽然个人和机构投资者持有份额均有所减少，个人投资者占比却保持稳定。
此外，中欧匠心2年持有期混合C、诺安成长、兴全合润混合、富国天惠精选成长混合LOFA、广发恒隆1年持有期混合C等基金持有人户数均超过160万户，个人投资者占比均超过97%。
