中国基金报记者 张玲
提升投资者获得感，不仅基金管理人在努力，银行、券商、第三方平台等基金销售机构也在积极探索、改革实践，合力提高投资者获得感。
各方合力提升投资者获得感
如何提高投资者获得感，不少基金销售机构表示需要多方形成合力。
华泰证券“省心投”基金投顾业务负责人认为，投资者获得感来自于通过投顾服务引导、改变投资行为、进而提升盈利体验这一链路。传统金融机构长久在资产端市场深耕，其在投资者心中的销售方定位一时难以转变。如何真正以买方的角色，赢得与投资者的对话权，是整个行业普遍面临的重大挑战。“正确的投资行为往往是逆人性的。彼得·林奇曾说过，投资的窍门不是要学会相信自己内心的感觉，而是要约束自己不去理会内心的感觉。引导投资行为的改变是一场长期而艰巨的战役。”
蚂蚁基金表示，伴随市场行情的复杂变化，投资者心态经常会面临考验。对于销售机构来说，难点在于如何帮助投资者改善频繁交易、分散配置不足等非理性行为，树立合理的“风险收益观”，从而提升投资者获得感。
盈米基金副总裁、且慢负责人林杰才表示，买方投顾业务发展两年多，越来越多的机构意识到提升投资者获得感的重要性。“但据我们观察，具体用什么方法来解决这个问题，整个行业都还在探索当中，没有太多的经验或者方法论，至少没有容易走的捷径。”
尽管是场“长期且艰难的战役”，但销售机构积极探索实践，为提升投资者获得感摸索出了不少新路径新方法。
东方证券副总裁徐海宁表示，提升投资者获得感，是证券行业一直在探索的课题，主要从三个方面开展实践，一是持续深入开展投教活动，推进投资者教育体系建设；二是引导客户由股民向基民转换，过去近二十年股票型基金收益表现优于指数；三是开展产品与服务创新，提升投资者的服务体验。
“近些年，基金加速从销售型产品向体验型产品转变，资管端产品逐渐丰富。同时，整个基金行业越来越重视全周期的服务，全方位帮助投资者提升获得感。”蚂蚁基金表示，对代销机构而言，提升投资者获得感要做好两端，一端帮助投资者找到值得长期持有的高质量产品，另一端，要帮助投资者降低持有过程中的交易磨损。
蚂蚁基金介绍，随着代销机构持续开放共建，近年来，多家平台上线“财富号”，引入机构线上开店，提供丰富的产品，也为投资者提供更多元的服务。
投顾合一
帮助投资者提升获得感
资管新规时代，单纯依靠资产端“业绩赛马”将无法满足负债端投资者教育和投顾服务的需求。在从卖方销售模式向买方投顾模式转型中，销售机构陆续构建了以客户为中心的投顾服务体系，进一步提升投资者获得感。
平安银行私人银行联席总裁蔡灿煌透露，该行在销售中把“财富健康度”指标纳入前线考核体系，从根本上将产品销售导向转为资产配置导向，从客户资产配置的合理性、满意度以及真正给客户带来长期增值维度评价私行业绩。
华泰证券“省心投”基金投顾业务负责人认为，实现买方投顾转型的核心在于真正站在投资者角度去考虑问题。基金投顾业务本质上也是从产品到服务的过渡，核心在于将投资顾问与客户利益绑定，从以产品销售为核心的卖方服务模式，转变为以客户需求为中心的买方配置服务模式，有效融合投资与顾问服务，为客户提供全生命周期的投资解决方案。在风险可控的前提下，帮助投资者做好基金产品选择、申购赎回操作建议等，减少基于短期、非理性的交易行为，增加立足长期、正确有效的投资行为，实现客户的特定投资目标，进而提升投资体验。
“切实改变当前重‘投’轻‘顾’的状态，真正实现从经营产品净值到经营账户净值的转变，‘以顾为先，投顾一体’成为基金投顾发展的必然要求。”该负责人直言，基金投顾业务中应该弱化“投资”的“产品属性”，强化其服务于“顾问”的“工具属性”。在顾问服务的内容和形式上，传统金融机构需要打破卖方语言体系，重塑买方思维模式，做真正服务于大众客户的专家智囊团。
同时，要建立起一套从改善客户盈利体验出发的服务评价标准，对客户实际收益率、复投率、留存率、盈利比例、平均使用时长等反映客户体验的指标，赋予更重要的权重，作为考察基金投顾的效果的核心指标，这样才能提升顾问服务能力，真正成为客户愿意接受的财富管家。
蚂蚁基金表示，基金投顾应在“投”上做好产品的筛选，在“顾”上为用户提供全生命周期的服务，两者相辅相成。销售平台倡导“科学选品、合理配置和长期持有”的“理财黄金三角”理念。
国泰君安证券相关负责人表示，未来的财富管理一定是投顾的时代。尤其是在“顾”一端，公司会重点关注信息的有效传递，关心并陪伴客户共同成长，不断加强服务粘性和情感联系。
