中国基金报记者 郭玟君
在中国基金报主办的“2025资本市场香港论坛”圆桌讨论环节，香港投资推广署创新及科技、生命与健康科学总裁黄炜卓担任主持人，与四位企业高管围绕“人工智能赋能资产管理行业”主题进行了深入讨论。
这四位嘉宾是：安永大中华区首席运营官及金融服务首席合伙人、安永亚太区金融科技及创新首席合伙人忻怡，前路有光董事长何波，元聚变CTO殷磊，慧博集团董事长、上海外国语大学国际金贸学院教授何佳川。
AI深度赋能金融服务领域
黄炜卓：请介绍一下各家机构如何利用AI赋能资产管理？
忻怡：在资管领域，我们将AI与大数据等先进技术应用于不同的业务场景，比较有代表性的是投研、风控与估值定价三大环节：投研方面，通过大数据与AI平台，实时追踪全球政策动向，精准分析其对行业与企业的影响；在风控领域，穿透式管理成为关键。AI能对多重风险因子进行动态建模，实时反映风险传导路径；在估值定价上，非标股权、债权因缺乏可比数据而很难估值。AI能够高效筛选海量信息、匹配风险因子，实现更准确、高效地实时估值。技术正推动资管关键环节向实时、精准与前瞻演进。
何佳川：我们致力于通过AI实现两大目标：一是极致提升金融行业研报效率，大幅减少人力投入；二是为各类投资机构定制私域模型，提供精准数据支持以完善决策。
何波：当前，量化市场同质化竞争比较严重，取得突破的关键在于策略的差异化。例如，结合特定产业认知构建产品，这不仅能形成核心竞争力，更能匹配特定投资者的认知与风险偏好，实现真正的差异化发展。
殷磊：元聚变在服务金融机构用户时，聚焦精准画像与信任建立。我们主要通过两种方式实现基金产品的有效推荐：一是通过第三方背书建立信任，形成“生成式引擎优化”，帮助优质金融产品被大语言模型抓取并推荐。当用户咨询大模型时，经其推荐的品牌，可信度远高于机构自述，这是我们在流量结构变化下为机构赋能的关键。二是通过基金诊断报告强化信任连接。借助大语言模型，我们可以快速分析市场动态与产品差异，并结合用户偏好，在极短的时间内生成初步报告，极大提升服务效率，并以此深化客户信任。
AI助力全球业务布局
黄炜卓：香港投资推广署在全球设有34个办公室。我们要做好“超级联系人”，欢迎不同类型的企业通过我们的平台，联络不同生态圈合作伙伴，以及透过我们举办的活动，触达更多业界网络。请各位介绍一下在香港的布局计划。
忻怡：安永已从传统的会计师事务所转型为综合性专业服务机构，提供审计、税务、咨询与科技协同的全链条服务。为支持香港国际金融中心和国际科技创新中心的核心定位，安永制定了三大战略：一是中国海外投资网络COIN战略：在全球各成员所配备懂中文的中资合伙人，既协助中国企业出海，也助力外资精准对接中国市场；二是金融科技与创新战略：安永充分发挥在全球建立的FIT（Financial Innovation and Technology）网络作用，推动以香港为中心的跨境金融科技合作，向世界展示中国高科技企业的实力；三是粤港澳大湾区战略：通过安永大湾区办公室，联动粤港澳资源，助力国家战略落地，协助金融客户拓展海外市场。
黄炜卓：香港是国际金融中心，同时致力于成为国际创科中心。香港投资推广署作为香港特区政府辖下负责促进投资的机构，我们希望联同大家推广香港的创新优势。
何佳川：慧博希望通过“AI资讯+国内外研究产品”策略框架，快速为海外投资机构提供点对点的私域AI大模型部署服务，在香港搭建金融机构与A股、港股优质上市公司的AI研报和大模型一站式投资和研究平台，帮助海外投资机构更好布局和投资A股、港股市场。
何波：我经常往返香港，并已通过香港高才通计划，对香港市场非常看好。香港汇聚了众多顶级基金的区域办公室，这些机构大多通过沪港通、QFII等方式参与A股交易，是连接海外资本与中国市场的重要纽带。
美国个人投资者数量在增加，ChatGPT上股票相关的搜索量占比已超过30%，说明海外投资者正通过这类方式参与市场。
内地市场近年来涌现出一些创新模式，例如对冲基金，不仅发行产品，还向个人投资者输出投资能力，这类模式在海外市场较为少见，存在较大的复制空间。我们计划先夯实国内业务基础，再借助香港的国际化优势快速布局，将国内验证成熟的模式赋能海外个人投资者。
殷磊：元聚变目前已在香港开展一些业务，未来将进一步加大布局力度，利用当地金融机构密集以及金融科技战略高地的优势，通过AI实现优质产品与用户的精准匹配。未来将聚焦三个方向：第一，持续推进生成式引擎优化，帮助香港金融机构将其优质产品通过大语言模型进行有效曝光与推荐。第二，密切关注真实世界资产（RWA）代币化领域。我们已在内地跟踪相关政策与技术，并基于与蚂蚁、微众银行等在联盟链的合作积累了技术基础，待市场成熟即可快速切入。第三，进行量化交易的差异化布局。我们将高频量化业务重心向香港倾斜，侧重运用深度强化学习等技术开展择时交易；内地侧则主要发展配置型量化基本面策略。
