中国基金报记者 郭玟君
11月12日，香港金融管理局宣布旗下迅清结算控股有限公司（以下简称迅清结算控股）引入香港交易所及结算有限公司为策略性股东，以优化香港资本市场的金融基础设施，支持香港固定收益及货币市场生态系统的长远发展。
金管局与港交所强强联合
提升香港跨资产类别结算效率
据介绍，迅清结算控股由香港金管局管理的外汇基金于2025年10月成立，全资拥有迅清结算有限公司（以下简称迅清结算）。迅清结算成立于2024年，其职能是协助香港金管局执行香港中央证券存管平台——债务工具中央结算系统（以下简称CMU）的营运及业务发展工作。
香港金管局表示，为进一步支持香港资本市场的多元和可持续发展，迅清结算控股引入香港交易所为策略性股东。香港交易所将投资最多4.55亿港元认购迅清结算控股新发行的股份。交易完成后，港交所与香港金管局旗下外汇基金将分别持有迅清结算控股20%和80%的股权。
根据《支付系统及储值支付工具条例》，香港金管局仍是CMU的拥有者及营运者，与CMU会员的合约及与其他系统建立的联网仍属于香港金管局。
瑞银资产管理亚太区多元资产交易主管Khashayar Surti表示：“这对香港的固定收益和货币市场来说是一个非常好的进展。这一举措将结合香港金管局与香港交易所两个机构的资源、人才和技术，将CMU的产品商业化，有助于提高香港CSD的跨资产效率，拓宽人民币计价债券非现金抵押品的用例。”
发挥香港作为
全球固收及货币中心潜力
香港特区政府财政司司长陈茂波表示，这次合作有三大战略意义：第一，提升投资的效率与灵活度；第二，释放流动性、促进产品创新，提升香港风险管理中心的功能；第三，助力人民币国际化，进一步提升香港国际金融中心地位。他强调，此举在香港金融发展蓝图中有重大意义，将加速推动金融基础设施的高效联通与创新发展。
香港金管局总裁及迅清结算控股董事会主席余伟文表示：“香港金管局、迅清结算及香港交易所的策略性合作是香港金融基建发展的一个重要里程碑，为推动CMU发展成为多元资产平台奠定基础，让投资者可一站式管理股票及债券，同时促进中国内地、香港与国际市场之间高效的双向投资流动。”
香港交易所集团行政总裁陈翊庭表示：“发展固定收益及货币业务是香港交易所重点业务战略之一。随着全球投资者越来越关注亚洲机遇，香港交易所将与监管机构及市场参与者紧密合作，进一步提升香港作为全球债券融资、风险管理及离岸人民币业务枢纽的地位，发挥香港作为全球固定收益及货币中心的作用。”
CMU托管债券总额
接近5万亿港元
余伟文表示，发展金融基础设施一直是香港金管局的重点工作。CMU自1990年起为市场提供高效的债券交收、结算和托管服务。随着市场需求的不断变化，CMU不断扩大和完善其服务范围。2007年，CMU开始支持离岸人民币债券（即点心债）的发行，2017年开通“债券通”的北向通交易，并在2021年扩展至南向通。
据香港交易所介绍，作为香港的固定收益中央证券存管平台，CMU在债券通的债券交易结算及交收中扮演关键角色，并透过优化抵押品使用来推动互换通发展。上述两项“互联互通”的机制安排均由香港交易所与香港金管局共同开发，双方长期紧密合作，积极推动机制的持续优化。
香港金管局数据显示，目前，CMU托管的债券总额接近5万亿港元，在过去20年间翻了13倍。存放在CMU的离岸人民币债券总额增至历年新高，达1.3万亿元，占全球总份额的80%以上。此外，逾60%的中国银行间债券市场的境外投资者交易是透过“债券通”进行的。
余伟文说：“这些数字表明CMU在推进香港成为全球离岸人民币业务枢纽，巩固其作为连接中国与全球市场桥梁方面，发挥着关键作用。”
