中国基金报记者 李树超
6年来，基金投顾积极探索，取得显著进展。未来，在政策支持、市场需求不断增长以及科技进步助力下，基金投顾业务将迎来更广阔的发展空间。
诸多方面仍需行业持续努力
业内人士表示，目前基金投顾业务仍存在普及率不高、市场认知不足、专业投顾人才稀缺等问题，制约行业进一步发展。
中欧财富表示，基金投顾在用户普及率和用户信任方面还有提升空间。基金投顾的规模在基金乃至财富管理行业中的比例仍然很小，用户对投顾的认知还有待提升。
博时基金投顾业务相关负责人认为，尽管发展多年，但很多投资者仍不太了解甚至从未听说过基金投顾，对“买方投顾”代表客户利益的核心价值仍然陌生。
该负责人进一步强调，基金投顾业务应回归“服务”本源，摒弃“产品化”倾向。目前，“重投轻顾”现象仍然存在，许多机构未能完全摆脱“产品导向”思维，服务和策略存在一定的产品化和短期化倾向。如何将服务深度融入客户的全生命周期，提供贯穿投前、投中、投后的持续陪伴，而不仅仅是提供一个投资组合，是整个行业都需要攻克的课题。
复合型人才稀缺是另一大难题。华夏财富认为，投顾作为专业服务行业，人才是最核心的资产。当前，拥有较高理论水平和丰富实践经验的资产配置人才较为短缺。
“人才是投顾业务的核心。”博时基金投顾业务相关负责人认为，目前专业投顾人才队伍缺口非常大，行业需要更多具备资产配置、行为金融学、客户沟通等综合能力的复合型人才。
帮你投相关负责人总结道，基金投顾业务正处在从“量的积累”到“质的飞跃”的关键阶段，现阶段的短板与不足需要整个行业共同努力。一是服务内容与客户需求存在明显差距，需要持续提升个性化服务质量，加强客户信任；二是市场认知不足，很多投资者不了解基金投顾，需要全行业共同加强投资者教育，普及买方投顾理念；三是投顾投资范围有限，需要拓宽品类，满足不同客户的需求。
发展空间依然广阔
尽管挑战存在，业内人士仍然认为，基金投顾行业未来发展空间广阔，政策、市场、科技等将推动其进一步高质量发展。
华夏财富表示，基金投顾业务最大挑战或许是客户日益增长的财富管理需求和行业初级发展阶段之间的矛盾，但这也是时代赋予的巨大机遇。
中欧财富认为，当前，金融产品越发复杂，在市场震荡加剧的环境中，投资者进行财富管理的难度增加，由专业投顾机构为投资者提供投资服务是大势所趋。
博时基金投顾业务相关负责人认为，基金投顾未来发展空间广阔：一是监管已将科创板ETF纳入基金投顾配置范围，投资范围的拓宽将释放巨大策略潜力；二是养老金融与政策红利提供历史性机遇；三是科技赋能将推动服务迈向普惠与个性化。
嘉实财富表示，在市场需求方面，一是居民理财需求金字塔中的增值生息和保障需求比例保持稳定，显示客户普适性需求保持“不变”；二是年轻一代理财需求觉醒，财富传承等需求上升；三是市场经历牛熊周期后，投资者更认可账户思维理念，认可多元资产配置与长期投资价值；四是养老规划、子女教育等特定目标配置方案需求激增。
“基金投顾业务是大资管转型的重要方向，随着基金投顾业务试点转常规、投资范围拓宽、个人养老金账户逐渐引入投顾服务等，行业有极大的发展潜力和发展空间。”嘉实财富称。
多家机构强调，账户管理模式或成为基金投顾业务破局的关键。
盈米基金认为，未来在政策引导与AI技术的双重驱动下，“以客户账户收益为中心”的管理模式有望成为行业破局的关键：账户管理模式的核心在于客户目标的资金规划和资产配置，客户更加关注投资周期与目标达成度，在波动来临时会更为理性。
嘉实财富认为，相关机构和从业人员需要齐心协力，倡导与账户思维和长期投资匹配的激励与业绩考核模式，构建系统化和持续化的人才培训体系，为基金投顾业务长远发展打下坚实基础。
