中国基金报记者 赵心怡 叶诗婕
2023年市场跌宕起伏，香港ETF市场在重重挑战下异军突起，包括ETF在内的香港交易所产品稳健增长，成交额屡创新高，产品种类更加丰富。
业内人士分析称，香港ETF市场是亚洲区最多元化的市场之一，投资者能够以不同投资策略参与全球股票、固定收益及商品市场；同时，香港是全世界屈指可数的融资中心，ETF市场的发展将持续向好，随着产品种类的日趋多元，投资者的选择空间将不断扩大。
日成交额创新高
香港ETF种类日趋多元
港交所数据显示，2023年香港ETF市场日成交额为140亿港元，按年增长16.9%，创历史新高；资金净流入规模达到571亿港元，按年增长25.5%。
对于香港ETF市场2023年的表现，华金证券分析称，投资者对ETF产品的需求显著增加，是日成交额创新高的主要原因。ETF作为一种便捷、灵活的投资工具，能够帮助投资者广泛参与特定资产类别、行业或地区市场投资。国内投资者可以通过ETF获取全球市场的投资机会，实现资产配置和风险分散。同时，香港作为国际金融中心，吸引了大量境外投资者的关注，通过香港的ETF市场，可以获取亚洲市场的投资机会，包括中国内地和其他地区的股票、债券等资产。
香港ETF市场的产品种类也持续多元化。港交所数据显示，2023年有16只产品上市，产品总数达到174只。其中，于2023年11月29日上市的南方东英沙特阿拉伯ETF备受市场关注，上市首月净流入资金超过78亿港元，成为2023年流入最多的新产品。资料显示，该ETF规模超过80亿港元，是全球最大的沙特阿拉伯市场ETF。
南方东英对中国基金报记者表示，公司致力于在全球范围尤其是“一带一路”市场寻找有增长潜力的资产，助力投资者拓宽投资视野。2023年6月，南方东英在新加坡发行了南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF（SQQ），是全球首只关注东南亚和印度科技板块的ETF。
ESG ETF是香港市场的一大亮点，去年新增2只产品，在香港上市的ESG ETF增至11只。在固定收益产品领域，香港市场过去一年迎来了4只新的货币市场ETF上市，使得在港交所上市的货币市场ETF总数达到10只。同时，香港固定收益市场去年迎来了首只以每月稳定派息为投资目标的债券ETF——Global X亚洲美元投资级债券ETF。
“ETF通”不断扩容
“ETF通”自2022年正式启动，一年多来稳定扩容，成交逐渐活跃。港交所数据显示，截至2023年年底，南向及北向ETF的数量分别为8只和131只；2023年，南向ETF平均每日成交额（包括买入及卖出）达到27亿港元，较2022年增长197%，并在6月份创下单日成交46亿港元的历史新高。
值得注意的是，南向ETF交易在香港ETF市场成交额中所占比重超过11%。港交所证券产品发展主管罗博仁指出，这体现了内地投资者对于分散投资需求的持续上升。
华金证券分析称，境内投资者通过“ETF通”直接购买境外ETF，可以更加便捷地获得境外市场的投资收益，同时达到分散风险的目的。其次，“ETF通”有助于促进我国资本市场开放和改革。通过引入境外ETF产品，可以丰富国内市场的投资品种，提高市场效率提升市场活力，同时也能增强我国资本市场与国际市场的联动和互动。
对于“ETF通”未来的发展，华金证券认为，这一新的交易机制为投资者提供了更多选择，将继续引入更多境外优质ETF产品，以满足不同投资者的需求。
不过，华金证券也提到，要持续加强投资者宣传教育，提高投资者对境外ETF产品的认知，理解境外产品的特点和风险，做出符合其自身风险偏好的投资决策。
南方东英表示，2024年将继续深化互联互通，积极参与“ETF通”“ETF互挂”“大湾区理财通”等机制，发挥好香港“超级联系人”和“超级增值人”作用，为境内外投资者提供更丰富的资产配置工具。
鼓励虚拟资产现货ETF上市
2023年香港市场还有很多新气象。去年12月22日，香港证监会更新《有关中介人的虚拟资产相关活动的联合通函》，明确表示“准备好接受虚拟资产现货ETF申请”，反应速度在美国证监会之前。有消息称，嘉实基金子公司嘉实国际已于2024年1月向香港证监会提交了比特币现货ETF申请，成为首家提交比特币现货ETF申请的机构。
港交所证券产品发展主管罗博仁表示，令香港成为亚洲首个允许虚拟资产现货ETF上市的市场，有助于加强香港作为区内领先数码资产中心的地位，助力香港成为亚洲首选ETF市场。
