中国基金报记者 吴娟娟
过去，境内投资者对合格境内机构投资者（QDII）产品不太熟悉，营销难度大，理财公司较少发行QDII产品。合资理财公司成立后，纷纷将QDII作为主打产品。今年以来，外商控股合资理财公司加快推出QDII产品，继贝莱德建信理财之后，近期，高盛工银理财也推出了他们的QDII产品。
QDII产品发行提速
贝莱德建信理财自开业以来试图走一条独立路线，在外资控股合资理财公司中做到了好几个“第一”：率先发行了中高风险的权益产品，发行了第一只长封闭期养老产品和第一只QDII产品。
根据记者统计，今年以来，合资理财公司已发行137只“QDII”类理财产品。其中招银理财占据大头，发行了118只。其余产品来自贝莱德建信理财、中银理财、青银理财、工银理财。
纵向对比来看，理财公司QDII产品发行呈逐年加速趋势——2021年发行72只，2022年QDII产品的发行量快速增长到298只。招银理财方面，2021年发行4只QDII产品，2022年发行126只，2023年到目前已发行118只。
产品增多一方面与今年不少理财公司新获额度相关。来自国家外汇管理局的数据显示，截至5月底，中银理财、汇丰银行（中国）、星展银行、法国巴黎银行（中国）、宁银理财、高盛工银理财、施罗德交银理财等银行类外资机构都获得了QDII额度。
另一方面，分散配置是居民理财一直以来的需求。今年股市波动加大，机构或更愿意尝试新的稳健型投资品种。当前，固定收益产品收益率提升，部分类现金管理类产品可提供4%~5%的收益率，在动荡市场环境中颇具吸引力。
据了解，高盛工银理财发行的QDII类固收产品是该机构成立以来推出的第二只产品。来自中国理财网的信息显示，这只名为“高盛工银理财·盛景的固收类美元理财产品”于5月底结束募集，6月2日成立。
中低风险产品受欢迎
记者了解到，合资机构热衷发行QDII产品，一是外资机构具有全球配置经验，二是今年股债市场波动加大，把眼光投向海外市场是部分理财公司的选择，外商控股合资理财公司尤其如此。
贝莱德建信理财首席投资官祝国桥表示，贝莱德集团立足全球，致力于发挥股东优势，为国内投资者提供差异化的产品和资产配置工具。贝莱德建信理财非常重视对海外产品的布局，公司成立之初就申请获得了外汇业务资格，2022年获得QDII额度。
“在产品布局上，公司一方面通过直接提供QDII产品来满足国内投资者的海外配置需求。我司已发行多只QDII理财产品，主要投资于海外银行存款等收益较稳定的资产。该系列产品通过对海外宏观经济形势、货币政策的研究以及对市场资金面的监测分析，挖掘国内外宏观周期不同步情况下海外收益相对稳定资产的投资机会”。另一方面，公司还可以利用海外资产和国内资产相关性较低的特点，通过全球配置来提高多资产策略的收益风险性价比，满足理财投资者多样化需求。
相对于投资国内市场，海外投资各个环节都可能更为复杂，要考虑的问题和风险更多。贝莱德建信理财会充分利用股东贝莱德集团在全球投资的经验，结合中国市场特点，推出既有贝莱德特色又符合中国投资人需求的投资策略和产品。
据了解，首家外商控股合资理财公司汇华理财正在申请QDII额度。汇华理财方面表示，随着金融市场双向开放加速，居民跨境资产配置需求不断增长。汇华理财结合自身特色，依托外方股东享誉全球的投研资源，将跨境配置作为公司发展的长期战略，从全球资金配置中国资产和中国资金全球配置角度进行双向配置。
