中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。安联中国精选混合基金经理程彧认为，在宏观经济总体维持韧性和资本市场短期连续大幅上涨的背景下，中共中央政治局会议结果符合预期。考虑到今年的极端气候以及6月的抢跑效应，不应对单月短期数据过于担忧。此外，近期公布的制造业PMI数据，从环比的角度总体上也符合季节性特征。
对于市场，程彧认为近期下跌核心是短期连续大幅上涨之后的调整需求。往后看，短期市场可能维持震荡，但不改市场在三季度继续向上的趋势。中国股票已进入新一轮RERATING大周期，背后驱动要素将在未来数年持续发挥作用。此外，三季度是科技领域基本面全面加速的时刻，因此我们维持优质科技资产在三季度有显著超额收益的判断。
