中国基金报记者 方丽 陆慧婧
作为专精特新“小巨人”阵地，北交所一直吸引公募基金投资目光，产品创新不断。
中国基金报记者获悉，近期，多家基金公司正在筹备北交所三个月持有期基金，最终上报及推出时间仍待监管论证。未来，公募基金北交所投资有望形成包括两年期定开基金、三个月持有期基金、场外指数基金、场内ETF等在内的多元化产品矩阵。
多位业内人士表示，北交所即将迎来设立五周年，作为机构投资者的代表，公募基金将继续通过差异化的产品创新设计，将中长期资金引导至创新型中小企业领域，让资本市场的“活水”精准灌溉新质生产力的沃土。
多家基金公司积极筹备
北交所三个月持有期基金
2021年9月初宣布设立的北交所即将迎来五周年纪念日。作为市场上主要的机构投资者，公募基金积极参与北交所建设，先后推出了北交所两年定开基金、北证50指数基金等重要产品，持有北交所市值不断提升。
据中国基金报记者了解，除了积极准备北证50ETF的系统改造之外，多家基金公司还在筹备北交所三个月持有期基金，不过，此类创新产品的最终上报及推出时间仍待监管论证。
待上述创新产品推出，未来公募基金投资北交所的产品矩阵将进一步丰富，吸引包括个人投资者、机构投资者在内的资金，提升北交所市场流动性，助力北交所不断壮大。
“两年定开基金定位于‘长钱长投’，牺牲短期流动性去投资一些流动性偏弱但潜在回报相对较高的专精特新企业，基金经理更偏向于逆向投资、低换手率；三个月持有期基金定位于‘中期灵活配置’，在流动性与投资深度之间取折中点。与两年定开基金相比，三个月持有期基金能更快应对北交所个股的高波动；与普通开放式基金相比，又能引导投资者减少短期操作，避免频繁申赎对基金经理操作产生干扰；而指数型基金则定位于工具化产品，具有低成本、透明、分散等特点，适合看好北交所整体机会但没有个股选择能力的投资者。指数基金也可运用于轮动或定投等其他投资策略。”一位业内人士分析称。
还有业内人士指出，北交所产品创新的核心驱动力是流动性分层及企业生命周期扩张。未来，谁能抢先布局多元策略、工具化的产品，谁就能把握下一轮产品创新浪潮。
基金公司加码布局北交所赛道
北交所设立以来，公募行业持续深耕北交所产品线，今年以来更是加码布局北交所赛道，产品扩容、新发落地、创新筹备同步推进。
北交所相关基金产品今年以来不断扩容。Wind数据显示，年内已成立4只相关产品。越来越多基金公司发行了旗下第一只北交所主题相关基金，光大北证50成份指数、东财北证50指数增强、华泰保兴北证50成份指数增强、鑫元北证50成份指数等基金相继成立。
此外，还有一批产品“在路上”。数据显示，6月以来，兴业北证50成份指数、天弘北证50成份指数增强、长信北证50成份指数增强、国富北证50成份指数等基金正在发行或等待发行，长城北证50指数增强基金刚刚结束发行。
存量产品的规模也在扩容。4月下旬以来，华夏、易方达、广发、嘉实、富国等基金公司陆续发布公告，将旗下北证50指数基金规模上限由5亿份放宽至15亿份，打开增量资金入市空间，畅通中长期资金配置渠道。
北交所作为服务创新型中小企业的主阵地，汇聚了大批优质专精特新企业，板块成长价值持续凸显。截至今年5月，北交所上市公司数量突破300家，总市值迈向万亿元台阶，逐步发展成为培育新质生产力的核心沃土，也为投资者提供了布局创新成长的核心赛道。
在业内人士看来，基金公司积极推出布局北交所市场的公募产品，源于看好北交所市场结构性特征与企业成长周期的独特优势。完善的产品矩阵不仅能够吸引个人投资者、机构资金持续入场，提升北交所整体市场流动性与交易活跃度，更能持续引导中长期资本深耕创新型中小企业，强化资本市场服务实体经济的核心功能。
