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原私募老将梁跃军最新力作,朱雀匠心一年持有期混合基金即将发行

2020-12-15 14:58

今年,在利率走低,房住不炒的大环境之下,居民财富借道公募基金涌入A股市场。据统计,到12月上旬,2020年至今已成立超过1500只新发公募基金,合计募资规模突破3万亿元。其中,权益基金迎来“高光时刻”,发行规模占比近半,股票型基金和混合型基金的新发规模合计超过1.4万亿元,成为A股市场增量资金的重要来源。

此外,部分主动管理能力优秀的基金公司纷纷布局“持有期”产品。此类产品设置了一定的锁定期限,投资者可随时买入,但需持有一定期限才可赎回。对于管理人而言,一定的锁定期限便于基金经理进行流动性管理,以更长的期限布局优质公司,以期获得更好的回报;对于投资者而言,可以借助机制实现长期投资,避免择时陷阱。

老牌基金公司积极布局的同时,记者发现少数“新公司”也紧随其后。例如“私转公”仅两年的朱雀基金,近日就在官网刊登了一只一年持有期产品的发售公告:朱雀匠心一年持有期混合型基金(010922将于1216日起发布

据悉,这是朱雀基金旗下首只持有期产品,由朱雀基金总经理兼公募投资部总经理梁跃军掌舵。梁跃军原本是朱雀投资的联合创始人,作为国内首批私募老将之一,加入证券行业已20余年。在2018年朱雀基金设立时,梁跃军由私募转入公募平台。

Wind数据显示,梁跃军管理的朱雀企业优胜股票型基金A008294),在半年的时间里,任职回报38%,跑赢同期沪深300指数12个百分点。尤其在7月中旬以来的震荡调整中,多次创下新高。

梁跃军在最近的年度策略会中强调,朱雀基金的投研模式是“研究驱动投资”的投研一体化模式。他表示,朱雀基金给投研人员提供了多元的发展路径,鼓励研究员长期做行业研究,努力培养其成为真正的行业专家;而对有意愿参与投资管理的投研人员,则提供培养其成为基金经理的发展路径,通过考核激励安排来保持其对研究的深度介入,不脱离研究一线,实现真正的投研一体化。

朱雀基金组建了先进制造、TMT、大消费和医药生物四个产业链组,改变研究员单打独斗的模式,采用产业链研究,挖掘影响行业的敏感因子,积累相关因子的大数据,构建产业链研究模型,通过产业链调研跟踪数据变化来形成判断。在产业链深入研究基础上,通过研究例会机制严选股票构建核心股票库,基金经理在严选的股票库内构建产品投资组合。

正是在这样的理念与框架之下,朱雀基金依靠系统的研究方法和严格的投资纪律来开展投资实践,朱雀基金旗下首只公募基金朱雀产业臻选的业绩便是答卷。该基金成立于2019627日,在一年半的运行期间内,累计收益率79%,在海通证券分类下的偏股混合型基金中排名前1/5

从该基金的投资风格来看,行业配置较为均衡,聚焦在先进制造、TMT、大消费和医药生物四大产业链,同时个股适度集中,最新季报显示前十大持仓占股票总市值54%。此外,还运用了四成的仓位布局港股中的新经济、创新药公司,前十大持仓中港股数量占一半,市值占比超一半。

展望后市朱雀基金认为,近期A股将保持当前上升趋势,随经济复苏预期的充分释放,2021年或转入重心向上的平衡市。中长期来看未来中国经济转型的基本趋势、格局和逻辑未发生改变,A股的长远方向仍在于代表未来产业发展方向的优质公司。对于投资者而言,挑选优秀的管理人,具备长期投资的定力才能提高获胜的概率,不妨关注朱雀匠心一年持有期基金。

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