一系列信号表明，存款保险制度是渐行渐近了。今日有媒体报道称，存款保险制度有望明年1月份推出。民生证券研究院执行院长管清友曾表示，考虑到道德风险问题，存款保险制度不一定真的能够减少系统性金融风险。在制度设计上，需要通过合理的投保机构范围确定、设定适当的保险限额、合理融资来源设计和存款保险定价消除道德风险。存款保险制度推出有点类似提高准备金效应，同时也意味着利率市场化进程加快。从这两点看，存款保险制度推出是利空债市的。
申银万国认为，存款保险制度随时可能落地。第一，从改革逻辑上来说，利率改革的前提是存款保险制度。只有建立存款保险制度，才能在真正意义上实现金融系统的去行政化，确认在金融风险假设的情况下金融系统的安全性，从而保护中小存款人的存款安全。
第二，根据国务院《关于 2014年深化经济体制改革重点任务的意见》，分解到 2014 年金融改革的目标包括“建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制，保护存款人利益”。
这意味着如果遵照年初既定改革计划，存款保险制度应该在年内出台。从目前至年末还有一个月，申万认为不排除存款保险制度落地的可能性。
第三，按照十八大确立的改革规划，利率市场化要在 2020 年之前完成。考虑到利率市场化改革大概率会在资本项目自由兑换之前，估计存款利率市场化的关键部分还要在提前，大概率应该在未来三年内，即 2015-2017 年之间完成。
第四，存款保险制度的建立将意味着国家信用从金融体系中退出，让位于市场化的银行信用和金融体系信用，从逻辑上说，这将意味着理论上将不存在“刚性兑付”，来自刚性兑付产品的高利率传递效应将会弱化。金融风险结构将发生变化，无风险利率将趋于下降。
据了解，存款保险制度保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度,随着我国市场利率化改革的进一步深入，存款保险制度已呼之欲出。
从1933年开始世界上已有133个国家建立了存款保险制度。其设计与一个国家的经济金融环境等多种因素相联系，各国的制度在许多方面都有差异。本文以史为镜，简述了各国建立存款保险制度的原因、内容与效果。
我国存款保险制度主要内容设计
中信建投研报指出，目前，我国存款保险制度的主要设计为“强制保险”、“有限赔付”和“风险差别费率机制”这三个方面。
存款保险制度最新动态：央行、银监会等主要监管部门达成一致，年内肯定出台存款保险制度。强制保险：中国版存款保险制度方案中，全部存款类机构都需要强制投保，以防发生恐慌性挤兑；限额赔付：储户在单个账户存款 50 万元以下保险，差别费率：各投保行的投保费率，基于风险的差别费率，会参考诸多指标，综合确定。这些指标包括：资本充足率，资产质量，流动性，以及机构的经营能力。组织形式：中国版存款保险制度先从存款保险基金起步，等到条件成熟时再成立存款保险机构。存款保险基金下设在央行金融稳定局下面。推进进程：央行牵头设计存款保险制度，负责初期运作的问题。对后期成立的存款保险公司的监管权、定位和具体运营问题，监管权归属末定。权限划分：央行没有处罚权、但重组权归央行；各投保行的监管权和检查权，归属于银监会。
我国存款保险制度对上市银行的影响
中信建投表示，存款保险制度一旦出台，将会对上市银行造成正反两方面的影响。一方面也会对银行业绩造成负面影响、带来存款搬迁。按照2013年末数据测算，将降低银行业净利润3%左右；对各家上市银行的业绩负面影响有差别；降低银行NIM；对于资本充足、不良率低、拨备充足的银行存款保险费率相对较低；存款有可能从中小型银行向大型银行迁移。另一方面将加大银行业内竞争，促进银行业差异化发展，提高银行的核心竞争力。
我国上市银行应对存款保险制度的策略
其一、积极沟通，要求监管层降低法定存款准备金率，其二、提高自身风险管理管理能力，降低风险，实行较低的存款保险费，减少负债端成本率增加的压力；其三、采取多种措施加强存款管理，确保存款存量少流失，存款增量能够提高；其四、银行拓展多元化经营业务，其五、走差异化发展道路。其六、建立有效的产品定价机制。
（来源：证券时报网）
