北京证监局发布辖区私募管理人监管方案淡水泉等20家机构试点中国基金报

中国基金报记者吴君

6月28日，北京证监局官网发布了关于实施《北京辖区证券类私募基金管理人主体监管试点工作方案（试行）》（以下简称《方案》）的通报。

据了解，此次北京证监局选取了20家证券类私募基金管理人作为首批试点机构，选取标准为管理规模较大、涉及投资者较多的证券类私募机构。同时，《方案》前期已向试点机构充分征求意见并获得认可，以及时掌握机构信息、畅通监管与市场沟通为目标。

基金君从业内获悉，此次纳入首批试点名单的私募，多为百亿级别的证券私募机构，比如淡水泉、仁桥、九坤、卓识、乐瑞、明毅等，涵盖了股票多头、量化、债券等主要投资策略。据了解，不少私募机构加强合规建设，密切配合监管要求。另外，随着私募运作指引即将落地，不少私募也在进行相关培训。

北京证监局发布《方案》实施通报

20家证券类私募作为首批试点

6月28日，北京证监局网站发布了关于实施《北京辖区证券类私募基金管理人主体监管试点工作方案（试行）》的通报。

北京证监局表示，在前期走访调研、多次征求意见的基础上，制定了《方案》，并选取了20家证券类私募基金管理人作为首批试点机构。

据悉，该试点工作主要基于以下原则开展：

一、试点工作为北京证监局落实风险防范化解“四早”要求，自主探索开展的试点机制，试点机构名单仅限于北京证监局日常监管使用。

二、首批试点机构选取标准为管理规模较大、涉及投资者较多的证券类私募机构。

三、《方案》前期已向试点机构充分征求意见并获得试点机构的认可，以及时掌握机构信息、畅通监管与市场沟通为目标。

四、通过试点工作及时传导监管要求，听取市场机构建议意见，以此提升辖区机构合规能力，促进辖区私募机构高质量发展。

北京证监局还表示，将根据《方案》运行情况，探索推进试点机构名单调整和试点内容的优化、完善。

建立信息报送制度、强化监管激励

基金君也从业内获悉了《方案》的相关重点内容。

据了解，为建立监管与市场的有效沟通机制，提升监管部门对行业风险的识别能力，打通监管部门引导、服务行业机构的路径，北京证监局借鉴持牌机构主体监管工作有益经验，启动北京辖区主体监管工作试点。

《方案》称，当前，北京辖区私募基金管理人数量庞大、类型多样、情况复杂，针对性采取适合的监管方式，可能是较为合理的监管工作方向。

主体监管模式可简要概括为：结合监管资源承载能力，监管机构选择少数管理规模大的重要性民营证券类私募基金管理人，参照持牌机构有益经验，通过约谈调研、数据收集和分析、强化内外部协作等手段，实现更全面的监管和服务。

主体监管工作主要包含几方面内容，涉及建立信息报送制度，还有强化监管激励。

在建立信息报送制度方面，按照要求，试点内私募基金管理人应及时履行人员变更报送工作，以及管理人及基金情况报送工作，定期向北京证监局指定邮箱报送《管理人档案表》《基金产品情况表》；公司及主要股东、关联方发生负面舆情、重大诉讼或涉众投诉、重大控制权变动等情形，公司应及时向北京证监局指定邮箱提交书面报告或《重大事项报告书》。

在强化监管激励方面，北京证监局可能视情况开展约谈或检查工作。根据现场检查和非现场监管情况，北京证监局将视情况向基金业协会通报主体监管对象相关的正面、负面信息，如建议加快办理管理人登记或产品备案、纳入分类整治列异名单、暂停产品备案等，通过双向激励起到积极引导规范展业的作用。

升级私募在合规、风控等方面标准

私募积极响应监管要求做好合规建设

基金君也采访了多位私募业内人士，据了解，他们近期积极开展合规建设，提升自身在合规、风控等方面的能力。

一家大型私募运营负责人表示，监管机构按照防风险、促发展的初衷，加强事前监管，依据管理规模较大、个人投资者数量较多等标准，选取20家机构作为先期试点。试点将参考公募机构经验，要求定期报送数据、重大事项提前报告等方式进行事前监管。“列入试点单位目前看，与监管的互动将更加充分、及时，同时也对试点单位的合规运营水平提出了更高的要求。”

某百亿私募市场人士也称，考虑到大型民营机构具有规范性、专业性、市场化程度较高的特点，对于监管了解行业最佳实践、引导行业发展方向等均能起到积极作用。此次主体监管试点工作是对监管机构长期以来扶优限劣导向的响应，或加速未来行业持牌监管的进程。

某私募机构人士告诉基金君，作为多层次资本市场的重要组成部分，私募与监管方建立畅通的沟通机制，有利于协助识别和疏导相关风险，更及时、精准地刻画当前阶段的发展需求。试点工作的启动，有望更具体地升级私募机构在合规、风控、产品等方面的标准，从私募机构的角度而言也是一种正向激励。

“作为入选北京辖区证券类私募投资基金管理人主体监管工作试点名单的机构，在严格遵守试点工作各项原则的基础上，可以积极、准确地配合相关工作，充分利用双向交流的机会，共同促进私募机构规范展业，为行业健康成长赋能。”该私募机构人士进一步表示。

编辑：小茉

审核：木鱼