7月9日，A股三大指数集体收涨，科创50大涨8.41%，半导体领涨市场。长鑫存储相关设备、材料多股涨停，有研硅、上海合晶20cm涨停，立昂微、有研新材、雅克科技、金海通10cm涨停，上海新阳、长川科技、中微公司、北方华创多股拉升。晶圆代工中芯国际大涨13.74%、创股价新高；算力芯片活跃，寒武纪、海光信息分别收涨8.59%、5.97%。
ETF方面，半导体设备ETF、芯片类ETF批量涨停。半导体设备ETF招商（561980）尾盘涨10%封板，标的指数中证半导“长鑫存储”概念含量超57%、多家权重卡位长鑫科技核心供应链，2020年来累计涨超660%在科创芯片（443%）、半导体材料设备（497%）等同类指数中位居第一，目前年内涨幅高达130%。（数据来源：Wind，截至2026.7.9）
消息面上，国产DRAM龙头长鑫科技正式启动科创板IPO发行程序，拟募资295亿元，有望成为2026年A股最大规模IPO。据公告，公司新股网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日，本次拟初始公开发行66.88亿股，占公司发行后总股本的比例约10%（超额配售选择权行使前），初始战略配售发行33.44亿股，占本次发行数量的50.00%。
作为“国产存储芯片第一股”，长鑫上市意义重大，彻底点燃存储芯片、半导体设备、材料等国产替代产业链的市场热情。此外，长江存储也于2026年5月19日完成IPO辅导备案，国产存储“双子星”即将在A股会师，标志着中国半导体产业进入资本化加速期。
半导体设备ETF招商（561980）基金经理房俊一指出，国产存储龙头加速上市进程与产能扩张，为上游设备材料注入了强订单确定性。后续随着晶圆厂扩产订单陆续交付，上游设备材料公司的业绩释放具备扎实基础。目前国产设备厂商受益于全球存储扩产带来的“行业扩容”与“国产份额提升”双重逻辑，战略价值正被市场重新定价，有望在中报季加速景气落地。
财务数据显示，长鑫科技2026年第一季度实现净利润330.12亿元，同比增长1268.45%；实现归属于母公司所有者的净利润247.62亿元，同比增长1688.30%。公司预计，2026年上半年实现归母净利润500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%，有望推动半导体设备、材料等板块利润率和利润规模再上新台阶。
市场层面，中泰证券认为，长鑫科技上市是下半年最重要的资本市场事件之一，上市完成后板块有望迎来阶段性催化行情，但在此之前多空博弈料将加剧。从产业链的确定性来看，国联民生分析，其资本开支有望沿产线建设节奏逐级传导，第一阶段启动前道设备招标采购，刻蚀、薄膜沉积等核心设备有望率先受益；第二阶段订单向上游零部件传导，带动腔体、真空、射频等环节需求；第三阶段产线爬坡后材料耗材需求持续放量。
算力芯片与晶圆代工领域亦迎重大催化。台积电计划于下半年再度上调3纳米制程报价，涨幅最高达15%。非超大规模云市场GPU租赁价格全面上涨，6月A100环比+6.3%，H100环比+3.7%，B200环比+2.7%。国产CPU头部厂商新一代处理器陆续推出、性能大幅提升，并斩获多项大额集采订单。
资金面上，据国信证券，2026Q2北向资金回流2193亿元，创历史新高，其中长线外资流入约1859亿元，短线外资流入约254亿元。结构上来看，26Q2 A股外资增配出海链、算力芯片较多，行业上整体流入电力设备、电子、机械设备、汽车靠前。
配置节奏上，半导体设备ETF招商（561980）基金经理房俊一认为，考虑到半导体设备相关公司年内涨幅较为丰厚，相关事件的出现或会增强短期止盈的诉求。但国产替代大的逻辑未发生改变，国产化率提升的进展并未遭受影响，投资人宜做好仓位管理，结合自身的风险偏好设置止盈止损线，将半导体产业投资作为长坡厚雪的投资，分享产业成长的红利。
