26·四季|公募基金中外合作典范|鹏华基金见证中国资产管理行业高水平对外开放

2001年12月11日，中国正式加入世界贸易组织，开启了全方位对外开放的新征程。作为中国金融市场的重要组成部分，基金业也迎来了对外开放的历史性机遇。

2002年6月，中国证监会发布《外资参股基金管理公司设立规则》，为外资进入中国基金业打开了大门；同年12月，首家中外合资基金管理公司成立，开创了中国基金业对外开放的先河；2005年，外资持股比例上限提升至49%，中外合资基金管理公司迎来发展高峰。 

2007年，植根于深圳、发轫于改革开放前沿阵地的鹏华基金，引入欧利盛作为持股占比49%的国际战略投资者，开启了跨越式发展的新阶段。作为行业前八家创新试点证券公司之一的国信证券，与意大利第一大银行、欧元区第二大银行——联合圣保罗银行集团旗下的欧利盛强强联手，共同书写鹏华基金快速成长的新篇章。

数据显示，截至2024年9月末，国信证券注册资本96.12亿元，员工总数超过1.1万人，在全国117个城市和地区共设有58家分公司、181家营业部，已发展成全国性大型综合类证券公司。欧利盛资产管理规模达3,905亿欧元，业务范围遍布全球25个国家，其全资股东联合圣保罗银行在欧洲拥有悠久的历史。

十七年来，中国根基与来自欧洲的“老钱基因”不断融合。欧利盛对鹏华始终保持稳定的持股比例，并将鹏华视为其在中国内地唯一且最重要的资产管理业务板块。这种战略定位为鹏华的迅猛发展注入了强劲动力：截至2024年9月末，鹏华基金资产管理规模超1.17万亿元（不含投顾），其中公募管理规模超9,040亿元。如果从2008年算起，时至今日，鹏华基金的公募管理规模已实现了近19倍的增长。在外资持股49%及以上的基金公司中，鹏华基金的公募管理规模稳居首位，同时也是欧洲金融机构持股的中国基金公司中最优秀的机构。

跨越式发展的背后，得益于中外股东将中国深度与全球广度的有机融合。国信证券作为本土发展壮大的全国性大型综合券商，为鹏华提供了研判中国经济发展的深厚视角和把握中国资本市场变化的敏锐洞察。与此同时，欧利盛的全球化视野和成熟经验，也为鹏华带来了国际视野的深度赋能。通过持续的资源共享、专业指导、紧密协同，双方股东推动鹏华基金在投资研究、产品创新、运营管理、客户服务等多个领域实现创新突破。

在中外股东的支持下，鹏华打造了一套完整严谨的投研体系。投研团队坚持研究发现价值，坚持深入的基本面研究，坚持独立的价值判断，以扎实的基本面分析为基础，在不同的市场环境下寻找具备持续竞争优势和良好盈利能力的优质标的，树立了“基本面投资专家”的品牌形象。历经多年发展，以资产管理业务为核心，鹏华基金已经构建了包括主动权益、固定收益、指数量化、社保和养老金、海外投资、REITs、FOF、MOM及基金投顾等业务为一体的资产管理平台。

在国信证券的引领下，鹏华基金在复杂多变的金融市场中立足中国国情，奋力书写金融“五篇大文章”，积极融入国家发展战略、服务实体经济。鹏华积极推出系列地方债ETF产品、“国家安全系列ETF”、“国粹系列ETF”等创新产品，着力做大科创100ETF、A500ETF、科创新能源ETF等指数产品，有效引导社会资源向国家战略科技创新产业聚集，支持新质生产力发展，助力国防、科技、医药等关键领域发展，展现了金融服务国家发展的使命担当。

产品创新方面，欧利盛的国际化经验助力鹏华不断开拓创新蓝海。例如，早在2011年，在欧利盛的支持下，鹏华发行了国内第一只投资海外REITs的QDII产品——鹏华美国房地产基金，为国内投资者打通了参与海外优质资产的低门槛投资通道。这一创新尝试，开创了公募基金布局海外REITs的先河。

在可持续发展领域，中外股东的ESG投资实践给予鹏华深刻启发。作为这一领域的先驱，欧利盛早在1996年就发布了意大利市场首批道德基金，开创性地将可持续发展理念引入投资决策。28年来，欧利盛在ESG投资领域持续深耕，建立了完善的ESG投资框架和评估体系。截至2023年末，欧利盛管理ESG/SRI产品（遵循SFDR联合国可持续金融披露条例8和条例9）共306只，规模超2,700亿欧元。凭借出色的ESG投资实践，欧利盛多只产品斩获ESG Investing Awards 2022（2022年度ESG投资奖）、ESG Champions 2022（2022年度ESG冠军奖）、ESG.IAMA 2023意大利第一名等国际重磅奖项。

在股东的影响下，鹏华在国内率先践行ESG责任投资。2018年，公司先后加入ACGA亚洲公司治理协会、中国金融学会绿色金融专业委员会、联合国责任原则组织(UNPRI)，开始系统性探索ESG投资实践：一方面，将ESG因素全面融入投资研究和决策流程，建立涵盖公司治理、环境影响、社会责任等维度的ESG评估框架；另一方面，积极开发ESG主题投资产品，先后发行市场首只公司治理主题基金、首只低碳ETF、首只清洁能源领域基础设施REITs、全市场首批ESG主题ETF基金以及鹏华绿色债券基金等创新产品。此外，鹏华基金还积极参与并推动生物多样性保护等ESG前沿议题，以金融之力，拓宽绿色可持续发展之路。值得一提的是，2023年10月，在全球约3,800只可持续基金中，鹏华环保产业股票基金脱颖而出，荣获联合国贸易和发展会议颁发的年度可持续基金奖，鹏华因此也成为国内首家获此殊荣的基金公司。

养老金融领域，中外股东的专业积累为鹏华开拓第三支柱养老金融市场提供了有力支撑。2018年，鹏华作为首批养老目标基金管理人，发行了市场首批养老目标基金——鹏华养老目标日期2035 FOF。该产品既借鉴了欧利盛的国际成熟经验，又立足中国养老体系特点，通过科学的生命周期资产配置策略，开创性地将海外成熟的目标日期基金设计理念与中国国情相结合，为国家养老事业贡献力量。

客户服务领域，鹏华继承了中外股东以客户为中心的金融人文理念，打造了专业、贴心的客户服务体系，通过持续的产品创新和服务升级，满足客户日益多元的投资需求。截至2024年9月底，鹏华基金累计服务个人投资者超2亿，累计服务机构投资者超6.8万家；旗下产品累计分红达1,453亿元，累计为客户创造收益达2,335亿元。

如今，鹏华已发展成为一家全能型资产管理机构，构建起全品类、多策略、多区域、风格多样化产品体系，涵盖主动权益、固定收益、权益指数、REITs、FOF、MOM、QDII、货币等多个类别，公募产品数量超过330只。从国内首只公募REITs到首批浮动净值型货币基金，从创新的地方债ETF到特色鲜明的养老目标基金，从“科创中国·灯塔之基”科创100ETF基金到新一代特色宽基鹏华Ashares·A500系列产品，鹏华在中国资本市场的每一个重要发展阶段都留下了创新的印记。

这一系列成就的取得，无不凝聚着中欧双方深度合作的智慧结晶。