今年以来,在货币政策持续宽松、经济复苏动能温和的宏观环境下,国债、政策性金融债等利率债品种,因具有较高安全性和流动性,以及追求低波动和平稳回报的特性,成为投资者远离市场波动,追求稳健配置的“避震器”。在此背景下,采用利率债投资策略的摩根瑞欣利率债债券型基金(A类021235;C类021236)在波动市场中的亮眼业绩表现,为投资者提供了颇具有性价比的投资选项。
Wind数据显示,截至今年5月末,摩根瑞欣利率债基金A份额自2024年5月10日成立以来,净值增长率达4.19%,跑赢同期业绩比较基准2.92%的回报。该基金近一年回报达到4.10%,不仅超越同期业绩比较基准2.80%的回报,同时也优于万得中长期纯债基金指数3.01%的同期业绩。
不仅业绩表现出色,摩根瑞欣利率债基金的回撤控制同样可圈可点。截至5月末,该基金A份额近一年最大回撤仅-0.70%,显著优于银河证券同类利率债纯债债券型基金-1.56%最大回撤均值。此外,从风险收益比来看,该基金近一年夏普比率与卡玛比率(收益回撤比)分别为1.5和 5.86,大幅领先于业绩比较基准(0.64/1.34)和万得中长期纯债型基金指数(1.41/3.53)。
基金的出色业绩表现,彰显背后基金经理和投研团队的不俗实力。据悉,该基金由摩根资产管理中国债券投资总监张一格和资深基金经理任翔共同管理。张一格是一位拥有超过19年金融从业经验、超11年公募基金管理经验的固收投资老将,他擅于从宏观层面出发,通过统一的视角自上而下分析债券与股票两类资产,寻找最具性价比的资产。与其共同管理摩根瑞欣利率债基金的任翔同样经验丰富,,拥有近16年金融从业经验和超9年投资管理经验,长期专注于信用分析,投资框架成熟,投资风格稳健。
值得一提的是,在两位优秀基金经理的背后还有一支强大的债券投研团队。据了解,摩根资产管理中国打造了一支全球化理念和本土化特色双向融合的债券投研究团队,平均从业年限超10年,并持续招揽精兵强将,公司的债券投研能力也获得了业内的高度认可。天相投顾发布的《公募基金管理人综合评级》显示,自2024年至2025年一季度末,公司连续5个季度获得天相投顾基金管理人主动债券三年期AAAAA评级。截至2025年5月末,银河证券数据显示,公司过去三年基金管理人债券投资主动管理能力排名前1/4(28/120),过去三年年化债券投资主动管理收益率3.48%。
