当前全球宏观经济环境复杂多变，国内权益市场波动加大，低利率环境下传统理财收益持续下行。投资者亟需一类既能抵御市场波动、又能捕捉多元收益机会的资产配置工具。在此背景下，中加智选回报三个月持有期债券型基金中基金（FOF）应势而生！该基金追求长期稳健的收益目标，通过“国内债基打底+美元债基增强收益+权益资产弹性增厚”的三层配置结构，构建攻守兼备的投资组合。中加智选回报三个月持有期债券（FOF）（A类：024035，C类：024036）已于5月12日起正式发行，投资者可通过平安银行、北京银行等各大代销机构及中加基金官方直销平台等渠道认购。
科学配置+立体风控
打造攻守兼备的资产配置工具
中加智选回报三个月持有期债券（FOF）采取80%-100%债券型基金和0-20%弹性资产的投资配置比例，以实现长期稳健收益为投资目标。通过主投债券基金追求稳健收益，并鉴于美元债波动率较大，适合波段性操作，分散组合风险的特性，阶段性配置美元债基金力争增厚产品收益。此外，阶段性配置权益基金、商品基金及REITs等资产，丰富组合收益来源。
建立量化模型+定性筛选的基金评价体系，立体监控多维指标，优中选优。对基金的评价，以组合评价方法为基础，重点从收益、风险、风险调整后收益三个方面考察，并考虑投资成本与流动性方面；对基金经理的考察，关注其投资能力和投资风格。对基金公司主要考察公司投研实力、风控能力、合法合规状况等方面；采用贝塔分离技术确定基金投资风格及投资能力，通过调研确定基金经理的投资策略和投资风格。并根据评价结果建立基金库，并对基金库进行定期不定期的调查跟踪。
秉承“投资者利益至上”原则，通过独立、专业的风险管理体系，保护广大持有人的长期利益。中加基金坚持稳健的管理风格，通过风险管理制度、合规管理制度及内部审计制度等多层面构建独立、完整、相互制约、关注成本效益的内部监督控制体系，将风险管理贯彻到每一个环节，有效防范系统性风险。此外，该基金采取分散风险控制波动的投资策略，通过投资不同策略、久期和信用等级的债券基金，实现底层资产的二次分散，尽可能减少单一债基在风格和信用上的风险暴露；同时，具有大类资产配置灵活性，除债券基金外，还配置少量权益类基金等其他资产，通过跨资产类别的对冲增强组合韧性，力争为投资者创造穿越周期的稳健回报。
良品配良将
十年FOF老将实力把握投资机遇
中加智选回报三个月持有期债券（FOF）拟任基金经理郭智是一名投资老将，有19年证券从业经验，超10年FOF投资经历。历任齐鲁证券研究员、天相投顾高级分析师、英大保险投资经理、恒天财富基金投资部总经理。郭智于2017年3月加入中加基金管理有限公司，现任中加安瑞稳健养老目标一年（FOF）、中加安瑞积极养老目标五年（FOF）的基金经理。
郭智领衔FOF投研团队，遵循分散投资、以人为本及价值投资的投资理念，追求一定风控下最优风险收益比。一是通过股债、行业、地域间的分散配置，在不降低组合预期收益的同时，尽量使组合波动最小化；二是研究工作围绕基金经理展开，兼顾基金公司，力争发现更多获取超额收益能力强的基金经理，同时注重基金经理的风格和策略鉴定，以应对不同的市场环境；三是通过投资于优秀基金和上市公司，获取价值增值，并优选换手率适中的持有型基金。
截至2025年3月31日，郭智管理的中加安瑞稳健养老目标一年持有期混合（FOF）A类和Y类的净值增长率今年以来同类型排名均在市场前1/4。（数据来源：银河证券）
把握配置机会 共享长期回报
市场风浪为常态，舵手的核心能力不在于预测浪涌，而在于波动中锚定价值航向——当短期震荡与长期机遇交织，正是蓄力布局的黄金窗口期。
基本面上，国内财政政策预计更加宽松，货币政策也会持续发力，在政策托底经济的过程中，债券市场风险不大。美债方面，目前10年美债位于4.5以上的阶段性高点，后续随着6月美债面临较大偿还压力，预计特朗普政府降低美债利率的诉求将进一步增加。因此从票息收益和资本利率两个维度看，未来美元债都会有较好机会。且FOF作为除QDII和互认基金外，唯一可参与海外资产配置的产品类型，可以通过配置美元债基金，丰富收益来源、分散投资风险。
股票方面，预计财政及货币政策会持续发力，在经济全面企稳之前股票市场以结构性机会为主，产品会通过配置稳健价值基金把握权益市场结构性机会。
中加智选回报三个月持有期债券（FOF）以科学配置穿越波动，用立体风控守护收益，依托动态资产配置模型与多维度基金精选体系，为投资者打造兼顾收益弹性与安全边际的长期可持续的财富增值解决方案。产品募集截止日为2025年5月30日，诚邀投资者把握配置良机！
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。产品收益受债市、股市等影响可能会有波动风险，敬请投资者注意。本基金对于每份基金份额设置3个月的最短持有期限，基金份额持有人面临在最短持有期限内不能赎回或转换基金份额的风险。本基金投资范围包括港股但并不必然投资港股，投资于港股通标的股票可能面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场所面临的特别投资风险。本基金是债券型基金中基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、货币型基金中基金，低于混合型基金、混合型基金中基金、股票型基金和股票型基金中基金。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。管理人目前给予本基金的风险等级为R2-中低风险，对运作后的风险等级将定期进行评价和更新。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，并根据投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等综合选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品，具体以销售机构评价结果为准，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法律的规定，切实履行反洗钱义务。中加基金管理有限公司与股东之间实行业务隔离制度，公司股东并不直接参与中加基金旗下基金财产的投资运作。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。该基金由中加基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
