见证历史！两只债券ETF规模双双突破500亿元

【导读】见证历史！两只债券ETF规模双双突破500亿元

中国基金报记者 若晖

飞速发展中的债券ETF再次见证历史。

Wind数据显示，截至6月20日，海富通短融ETF、富国证金债ETF最新规模分别达到509.58亿元、506.13亿元，首次突破500亿元大关，成为国内债券ETF发展史上首批500亿元级别的ETF。

今年以来，债券ETF市场不断“吸金”。截至6月20日，债券ETF总规模达到3508.69亿元，创出历史新高。年内规模增长接近1800亿元，是各大类ETF中规模增长最多的品种。

两只债券ETF规模

双双突破500亿元大关

伴随着债券ETF市场高速增长，龙头产品规模跟着水涨船高。

Wind数据显示，截至6月20日，海富通短融ETF、富国证金债ETF最新规模分别达到509.58亿元、506.13亿元，相比前一个交易日分别增长23.42亿元、23.67亿元，一举突破500亿元大关，成为首批500亿元级的债券ETF。

海富通短融ETF、富国证金债ETF分别是信用债ETF及证金债ETF领域的代表性品种。据介绍，海富通中证短融ETF成立于2020年8月3日，是市场上唯一一只以短期融资券为主要投资标的的场内工具型产品。富国证金债ETF成立于2022年8月19日，跟踪中债7-10年政策性金融债全价（总值）指数，是目前市场上唯一一只已上市跟踪长久期政金债指数的ETF。

今年以来，上述两只债券ETF规模持续增长。海富通短融ETF规模从去年年末的293.41亿元增长至目前509.58亿元，增长216亿元，增幅超73%；富国证金债ETF规模从去年年末的372.24亿元增长至506.13亿元，规模增幅接近36%。

二级市场表现方面，经历年初的波动之后，海富通短融ETF单位净值自3月初以来稳步上涨；截至6月20日，今年以来单位净值上涨0.74%。富国证金债ETF则是在3月中旬遭遇净值回调，之后开始恢复上行，今年以来单位净值涨幅为0.73%。

一位债券基金经理表示，近段时间短融ETF规模快速增长主要还是短端的流动性管理需求旺盛，在货币基金收益率持续走低的背景下，短融ETF也吸引了一些此前投货币基金的客户。

“国内相对宽松的流动性环境，使得债市处于‘资产荒’的环境中，很多投资者通过债券ETF把握债市机会，无论是短端品种还是长端品种都受益于利率整体下行的行情。”一位业内人士谈道。

债券ETF规模突破3500亿元

创历史新高

除了上述两只规模突破500亿元的产品之外，截至6月20日，平安公司债ETF、海富通城投债ETF最新规模也突破200亿元大关，跻身“200亿元俱乐部”。

多只债券ETF规模迭创新高，带动债券ETF市场整体规模首次突破3500亿元，创出历史新高。

今年以来，债券ETF可以说是国内ETF市场“耀眼的星”，截至6月20日，年内规模增长1768.96亿元，增幅超过100%，是今年以来ETF细分品种中规模增长最多的品种。跨境ETF紧随其后，年内规模增长1143.32亿元，增幅为26.96%。商品ETF规模增长排名第三，年内规模增长812.24亿元，规模增幅同样超过100%。

对于债券ETF规模爆发式增长，华泰证券研究所在近期发布的研报中直言，“债券指数化时代已来”。

“近年来随着利率水平不断降低，债券的Alpha收益越来越难获取，机构不得不转向Beta管理，债券指数基金、ETF等被动投资产品越来越受重视。2024年以来债券ETF发展速度明显加快，尤其是近期发行的8只基准做市信用债ETF规模增长迅速。”华泰证券指出。

华泰证券同时称，我国债券ETF主要被机构投资者持有，以券商、保险公司、广义基金、银行为主。债券ETF凸显了低门槛、低费率、低税收、高透明度、高分散性、T+0回转交易、可质押可两融、策略灵活等投资优势。

展望未来，债券ETF仍有广阔的发展空间。预计在监管支持、基金公司重点发展、投资者接受度提高的有利环境下，债券ETF将迈入发展新阶段。