富安达基金首席经济学家郑良海：稳定政策将改善预期，科技仍是长期主线

富安达基金首席经济学家郑良海解读7月政治局会议表示，本次政治局会议明确加大逆周期调节力度，谋划务实管用增量政策，未提及“跨周期”，政策信号积极。会议首提“提升资本市场韧性”，明确稳定市场预期。房地产方面，城市更新“十五五”规划已安排2570亿元资金支持，但市场仍待企稳。产业政策上，“人工智能+”与“六张网”建设将成扩大内需与培育新质生产力的双引擎。全球科技股波动对国内有短期映射，但科技引领转型方向不变。郑良海指出，市场经历回调后，稳定政策将改善预期，科技仍是长期主线，具备业绩支撑的板块有望率先修复。债市中短端利差保护不足，超长债仍有压缩空间。面对外部多重扰动，内部增量政策何时落地将成为后续市场核心关注。