6月24日，科创50收涨3.82%再创历史新高，聚焦芯片上/中游的中证半导体产业指数大涨5.22%。国产设备“双雄”北方华创、中微公司同步刷新股价新高，中芯国际大涨6.94%，金海通、雅克科技10cm涨停，中科飞测、神工股份、长川科技等多股新高。
ETF方面，半导体设备ETF（561980）全天大涨5.66%，收盘价格正式站上4元，成为A股首只4元半导体设备ETF。数据显示，该ETF自2023年9月上市至今涨幅已超3倍，最近4个交易日获资金连续净流入6.7亿元，规模一举突破52亿元。
消息面上，半导体设备ETF（561980）发布公告，周内将按1:5比例进行份额拆分，今日为权益登记日，周五正式除权并公告拆分结果。根据统计，1:5的拆分比例为A股ETF近15年来最大一档拆分比例，有望进一步提升ETF流动性。
海外方面，存储龙头美光科技披露3QFY26财报，收入、利润、现金流与毛利率均创纪录。其股价盘后暴涨超15%！报告期内，美光实现收入414.56亿美元，同比+346%超市场预期；净利润288.57亿美元，同比+1223%超市场预期；4QFY26指引收入500亿美元，同比+324%超市场预期；4QFY26指引EPS3美元，同比+923%超市场预期。
亚太市场方面，25日早盘日韩股市大幅高开，韩国KOSPI指数突破8900点，日内涨超5%。韩国数韩国交易所启动KOSPI熔断机制。
半导体设备ETF招商基金经理房俊一指出，这份财报再次验证AI对存储的拉动不是阶段性脉冲，而是史诗级重构。全球投行上调存储等AI产业业绩指引，产业供给紧张下游价格居高不下，存储芯片和CPU等量价齐升。其中，作为芯片制造的硬件基础，全球存储扩产直接拉动上游设备材料需求，订单能见度有望再度延长。国产设备在此基础上还享有国产化率加速爬坡的红利，受益于“行业扩容”与“份额提升”双重逻辑，有望在两存上市前后迎来业绩与估值的双重驱动。
全球层面，SK海力士已敲定五年扩产计划，拟在2030-2031年将DRAM月产能从约55万片提升至100万片，几乎翻倍。据东吴证券，SK海力士已收到多家一级设备供应商涨价申请，拟上调3%至4%，半导体设备进入卖方市场。
瑞银最新预测，半导体设备景气周期或远比市场预期持久，已有客户提供8个季度的需求能见度。6月15日，该机构发布报告，全球晶圆制造设备支出将在2026年达到约1470亿美元，2027年进一步攀升至约1980亿美元，2028年有望冲击2475亿美元。这意味着2025年至2028年，全球WFE设备市场有望在三年内增长超过一倍。
国内两大存储龙头同步扩产。长鑫科技6月12日获证监会同意科创板IPO注册，拟募资295亿元用于DRAM技术升级与扩产；长江存储5月19日完成IPO辅导备案，瑞银预计2026至2028年仅两存扩产每年就能为国产设备带来60至130亿美元营收增量。
时间窗口上，7月或迎长鑫上市关键节点。中泰证券盘近两年市场走向，发现重大IPO上市消息公布以及成功上市后，市场均出现明显的资金聚集趋势。尤其半导体等硬科技IPO往往具备政策支持和地方产业资本背景，市场容易形成“产业趋势强化、一级资本退出、二级估值重塑”的共振。长鑫若上市后表现强势，将直接形成两条清晰的传导路径：一是直接拉动国产半导体设备板块的估值重估，二是带动科创50指数整体上行。
