百亿私募增至141家，2家量化私募新进百亿元级队列

【导读】百亿私募增至141家，2家量化私募新进百亿元级队列

中国基金报记者 孙越

百亿元级私募继续扩容。

私募排排网统计数据显示，截至6月22日，当前百亿元级证券私募管理人数量达141家，较上月新增2家百亿元级量化私募，分别是安贤私募和海南盛丰私募。

此次新进百亿元级梯队的安贤私募以复合策略为特色，办公地位于北京；总部设在深圳的海南盛丰私募则主打股票市场中性策略。两家量化机构同日迈入百亿元级门槛，折射出量化投资赛道持续升温的行业趋势。

百亿元级私募数量再创历史新高

回顾2026年以来的扩容节奏，百亿元级私募数量已连续多个月刷新历史纪录。

截至当前，百亿元级私募数量已增至141家，相较2025年底增加了27家。5月单月即有深圳量道投资、天算量化、千朔投资3家机构首次突破百亿元规模。此次再添2家，头部私募阵营的持续扩张态势仍在延续。

头部私募规模的持续扩容，与其亮眼的业绩表现密不可分。据第三方平台统计，截至5月底，有业绩展示的97家百亿元级私募今年以来平均收益达10.6%，其中92家百亿元级私募实现正收益，占比高达94.85%。在获得正收益的百亿元级私募中，44家年内收益在10%以内，40家年内收益在10%～20%之间，另外有8家百亿元级私募表现抢眼，今年以来收益超20%。

排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，百亿元级私募数量再创历史新高，主要受多重因素驱动。首先，头部私募业绩表现突出，带动规模内生增长的同时，显著的赚钱效应也吸引了大量资金流入，推动规模快速突破百亿元；其次，行业马太效应加剧，资金进一步向投研与合规优势明显的头部私募集中；此外，在低利率环境下，传统理财与货币基金收益下行，促使居民与机构资金增配权益资产，私募成为承接此类财富迁移的重要载体。

从行业整体来看，私募基金总规模已站上23万亿元大关。截至2026年5月末，国内存续私募基金管理人共计18728家，全行业存续私募基金14.25万只，管理总规模达23.53万亿元，相较去年5月20.27万亿元增长16.08%，年内规模持续创下阶段新高。

量化赛道持续升温

从百亿元级私募的策略分布来看，量化策略已成为重要主力。数据显示，目前141家百亿元级私募中，核心策略为量化策略的机构达54家，占比近四成，其中有44家量化多头策略私募，6家量化CTA私募。

从趋势来看，量化策略在百亿元级私募中的占比持续提升。5月新进的3家百亿元级私募均为量化机构，此次6月新增的2家同样来自量化阵营，量化私募已成为百亿元级梯队中最活跃的扩容力量。业内人士认为，随着市场有效性的提升和投资者对量化策略认知的深化，量化投资的头部化趋势有望进一步加速。

格上基金研究员焦冰认为，一方面，银行理财子公司、信托、保险等机构在“资产荒”背景下，将量化策略作为固收替代或权益增强配置；另一方面，互联网代销渠道的普及大幅降低了个人投资者接触量化产品的门槛，赚钱效应引发“羊群效应”。

不过，今年以来，伴随市场结构性行情的持续演绎和资金的流入，量化私募行业面临超额收益剧烈分化的局面。

某百亿元级量化私募人士认为，外部宏观环境复杂、市场风格和拥挤度等因素都会影响超额收益，部分偏中长期持仓的策略，较难适配短期、日内等高波分化的市场环境。面对这一变化，量化机构在策略迭代上更加聚焦组合稳定性，加强风控管理，避免暴露更多的风险敞口，提升在风格快速切换场景下的适应能力。

编辑：江右

校对：王玥

制作：小茉

审核：木鱼

注：本文封面图由AI生成