受存储芯片涨价预期与AI需求超预期催化，半导体板块今日延续强势表现。截至6月4日收盘，中证半导体材料设备主题指数（931743.CSI）大涨3.85%，跟踪该指数的半导体设备ETF广发（560780）随之上涨，单日成交额超5亿元，交投活跃度居同类产品前列。Wind数据显示，截至6月3日，该ETF近一年回报达139%，近1年最大回撤为19.33%，期间获资金净买入超30亿元，最新规模超过45亿元，显示出市场对半导体上游核心资产的持续关注。
消息面上，多重利好密集释放。市场调研机构Counterpoint报告显示，受AI需求推动，2026年第一季度全球NAND存储市场营收达460亿美元，环比接近翻倍。与此同时，TrendForce大幅上修DRAM与NAND Flash各产品价格季成长幅度，预计整体Conventional DRAM合约价格季度涨幅由55-60%上调至90-95%，NAND Flash合约价则由33-38%上调至55-60%，且不排除进一步上修。机构普遍判断，存储涨价趋势或将贯穿整个2026年，AI与数据中心需求持续加剧全球存储器供需失衡，原厂议价能力有增无减。
全球晶圆制造端的扩产动作同步加码。韩国存储芯片公司SK海力士宣布未来五年将晶圆产能扩大一倍。据世界半导体贸易统计组织预计，2026年全球半导体市场规模有望突破1.5万亿美元，其中存储芯片今年同比增幅将达250%，规模突破8000亿美元。招商证券指出，半导体芯片行业的景气驱动力正由传统消费电子周期逐步转向AI资本开支，产业链已出现明确的盈利兑现信号，市场交易逻辑正由“未来空间”向“现实盈利”切换。业内人士则表示，在AI与数据中心需求持续加剧供需失衡的背景下，上游设备与材料环节获成为最直接的受益环节。
半导体设备ETF广发（560780）紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数从沪深市场选取40只业务涉及半导体材料和设备领域的上市公司作为样本，前十大成分股权重超65%。根据申万四级行业分类，指数中半导体设备占比68.3%、半导体材料占比31.7%，合计权重100%，前十大成份股涵盖中微公司、北方华创、拓荆科技等设备龙头，以及沪硅产业、南大光电等材料公司。业内人士表示，与覆盖芯片设计等宽口径指数不同，该指数聚焦产业链上游供给端，成分股收入或更直接受益于晶圆厂和封测厂的实际采购行为，与扩产节奏和国产化率的相关性更为直接。
展望后市，银河证券研报认为，存储受益于AI需求，持续看好这轮存储行业上行周期。随着服务器整机出货量年增幅度持续扩大，且因各CSP积极导入高效能运算架构以支援大型模型运算，Server单机DRAM搭载容量将随之提高，推升整体DRAM位元需求优于预期，导致供给短缺情况延续，持续看好本轮存储行业上行周期。
对于投资者而言，半导体设备环节涉及公司较多，不同企业在产品环节、客户验证、订单节奏上差异较大，研究门槛相对较高。指数化工具提供了将产业链核心公司打包配置的选择。在AI算力爆发与中国半导体自主可控两大主线的共振下，聚焦设备与材料环节的指数化投资工具，如半导体设备ETF广发（560780，联接A/C类020639/020640）及其联接基金，或可作为聚焦国产替代与晶圆厂扩产主线的配置工具加以关注。
