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金融“秃鹫”来了!32年老股月内将涅槃重生

2022-12-07 08:39  中国基金报

见习记者  骆吴

*ST中安(600654)12月6日晚公告,重整计划获得武汉中院裁定批准。根据《重整计划》,公司应当于2022年12月31日(不含当日)前执行完毕重整计划。

在*ST中安的4家重整投资人中,国厚资产曾参与A股上市公司中弘股份、莲花健康、ST康美等多家公司的重整。目前,国厚资产旗下的投资平台是ST康美的第十大股东,国厚资产董事长李厚文为莲花健康实际控制人。

不过,2022年以来,因为相关信息披露违规问题,国厚资产被监管机构屡次出具警示函。

武汉中院裁定

12月执行完毕重整计划

*ST中安12月6日晚公告,湖北省武汉市中级人民法院于2022年12月6日裁定批准《中安科股份有限公司重整计划》,并终止中安科股份有限公司重整程序。根据《重整计划》,中安科应当于2022年12月31日(不含当日)前执行完毕重整计划。

公告称,中安科预重整和重整程序的相关工作得到湖北省委省政府、武汉市委市政府、湖北高院、武汉中院和相关部门的高度重视和支持。

重整完成之后,中安科作为法人主体得以存续,证券市场主体资格不变,仍是一家在上交所上市的股份有限公司。

在重整计划执行阶段,以中安科现有总股本128302.0992万股为基数,按照每10股转增11.90143433股的比例,实施资本公积金转增股本,共计转增152697.9008万股股票。转增后,中安科总股本将增加至28.1亿股。

前述资本公积金转增形成的152697.9008万股股票不向原股东分配,全部用于清偿债务和引入重整投资人,其中:72697.9008万股股票以4.3元/股的价格抵债给债权人,用于清偿对应的债务以化解中安科债务风险、保全经营性资产、降低负债率;8亿股股票用于引入重整投资人,支付的现金对价为12亿元。职工债权不作调整,将以现金方式一次性全额清偿。

在经营方案方面,中安科将借助重整投资人在主营业务升级、现金流支持和运营管理革新等方面提供的全方位支持,加速物联网技术创新以及智能化与经济社会民生深度融合,进一步促使中安科优化“数智化”网格布局,构建形成“产学研一体化、智慧医疗整体化、智能服务系统化”的全新战略格局,支持中安科进一步打造提升为集研发、设计、制造、安装为一体的智慧系统全产业链综合服务商。

*ST中安的前尘往事

*ST中安的前身为飞乐股份,该公司于1987年6月经沪体改(87)第4号文批准,采用社会募集方式设立成为股份有限公司。

1990年12月19日,飞乐股份正式在上交所上市,是当年沪深两市著名的老八股之一。

当年,正是这8只股票巨大的财富效应,让上海滩卷起阵阵“股疯”。但是,随着沪深两市不断扩容,新公司不断增加,主营家电日化且流通盘偏小的老八股,逐渐失去市场明星地位。1999年5.19行情后,老八股已不再受大资金的青睐,在日常交易中很少听到它们的消息。

2014年,中安消技术与飞乐股份实现战略重组;2015年,公司更名为中安消股份有限公司;2018年,公司更名为中安科股份有限公司。

自2017年起,中安科因其年报被出具无法表示意见的审计报告为诱因、债券交叉违约为导火索爆发了债务危机,并在遭到中国证监会行政处罚之后债务危机进一步加重和蔓延。

在此过程中,三次退市危机的风险叠加,以及融资渠道不断缩紧、宏观经济下行、证券虚假陈述责任纠纷大量发生、部分对外投资短期无法形成资源与收益导致“短贷长投”等多方面因素影响,造成中安科的经营状况明显恶化。

究其根本,中安科债务危机起源于“借壳上市”时置入资产估值过高而产生的业绩增长压力,激进的并购策略导致过重财务负担,在多重因素的叠加和互相影响下最终爆发,最终公司不得不通过破产重整的方式谋求新生。

金融“秃鹫”参与重整投资

《重整计划》显示,*ST中安此次的重整投资人是一个4家公司组成的联合体,包括武汉融晶实业投资有限公司、国厚资产管理股份有限公司、湖北创捷芯智慧软件开发合伙企业(有限合伙)及深圳市招商平安资产管理公司。

天眼查显示,武汉融晶成立日期为2022年8月23日,注册资本为1亿元,实缴资本为0;湖北创捷芯成立于2022年9月1日,出资额1848万元,实缴资本为0。

国厚资产和深圳市招商平安资产管理公司在市场内则比较知名,都是专业的不良资产管理公司。

其中,招商平安资产是招商局集团间接控股的、深圳市首家具有金融机构不良资产批量收购处置业务资质的地方资产管理公司。目前,该公司也参与了*ST博天的重整投资。

国厚资产是安徽首家具有金融不良资产批量收购处置业务资质的地方资产管理公司,由中国东方资产联合博雅投资共同发起设立。

国厚资产官网称,公司成立于2014年4月,注册资本27.92亿元,以不良资产经营业务为核心,收购、管理、经营和处置各类金融企业和非金企业的不良资产,形成了以不良资产经营为主线,重组重整业务为特色的竞争优势。

截至2021年12月末,国厚资产公司净资产52.7亿元;累计收购不良资产超1500亿元,涉及工农中建等数十家银行和近千家企业;参与管理各类基金100余支,规模达1000亿元。

2019年,国厚资产斥资10.3亿元增资长安保险,并一跃成为长安保险第一大股东。同年9月,国厚系接手国开公馆项目重整复工,后者曾为合肥市“知名烂尾楼”。

2020年至2021年期间,国厚系通过债务重组使莲花健康(原*ST莲花)摘帽,国厚资产董事长李厚文目前为莲花健康实际控制人。

国厚资产也出现在康美药业的重整中,该公司以芜湖鑫同瑞企业管理中心(有限合伙)为投资平台参与康美药业重整,目前是ST康美的第十大股东。

不过,2022年以来,因为相关信息披露违规问题,国厚资产先后被安徽省证监局、上交所、深交所出具警示函。

编辑:乔伊


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