2010年7月28日，一场具有里程碑意义的券商资产管理公司成立仪式在上海黄浦江畔举行，正式开启了上海东方证券资产管理有限公司（简称：东方红资产管理）在中国资产管理行业奋斗进取的征程。
十一年来，东方红资产管理秉承客户利益至上的原则，构建了较为科学和全面的价值投资体系，实现了从券商资管产品到丰富完善的公私募全产品线布局，建立了系统化的专业客户服务体系，持续升级进化，帮助客户实现长期可持续的回报。
牢记行业使命，方能不忘初心。十一年来，东方红资产管理始终如一地坚持行走在正确的道路上，致力于成为受人尊敬的资产管理公司。在十一岁生日来临之际，东方红资产管理全新升级公司品牌系统，围绕“更好的投资体验”，以价值投资为长期投资思想内核，以封闭产品为长期投资工具，以专业服务为长期联结，努力实现从投研价值到投资收益转化的最低损耗，为客户提供领先的投资体验解决方案。
水滴石穿，非一日之功。十一年来，东方红资产管理在不断地实践和探索中，对资产管理行业发展路径有了深入的认知和思考。“我们相信，如果每一个人都能感受到长期投资带来的幸福，世界将变得更美好。幸福的投资体验，能够为行业带来长期资金，为投资者带来长期回报，有助于构建良好的生态体系。”东方红资产管理总经理任莉表示，幸福的投资体验能够帮助投资者建立长期投资的信心、建立健康理性的投资观、建立对整个资产管理行业的信任，是投资者与资产管理行业实现共赢的驱动力。
进化不止 价值投资体系持续升级完善
成为受人尊敬的资产管理公司，重要的前提是，拥有专业的核心竞争力，能够通过专业投研能力创造长期价值。东方红资产管理成立十一年来，历经市场考验，成功穿越了多轮牛熊市，为客户创造了长期可持续的投资回报。这主要基于公司对资本市场和资产管理行业的深刻认识，选择了正确的投资管理路径、不断升级和完善投研体系、并从机制和文化上进行了强化。
早在2005年“东方红”品牌诞生之初，就确定了清晰的投资管理路径——坚持主动管理，坚定实践长期价值投资，走以基本面研究为主的投资研究道路。此次品牌系统全新升级中，东方红资产管理明确提出，以价值投资作为长期投资思想内核，因为价值投资能够实现真正的穿越周期，在短期的不确定性中寻找到长期的确定性，创造出合理、长期、持续的收益。
首先，东方红资产管理确立了正确的投资管理路径。
从2005年东方红1号集合资产管理计划开始，东方红就坚持走以基本面研究为主的投资研究道路，追求上市公司盈利增长的收益。即使是在2012年券商创新大会之后，券商资管的定向资产管理业务出现爆发性增长，东方红资产管理还是继续坚持主动管理模式，抵御规模的诱惑，进一步夯实内功。在2014-2015年市场热衷于炒作热门题材、并购重组概念时，东方红资产管理明确要求投研人员不参与重组股，仍然是坚持基本面选股的原则，关注资产价格与内在价值的匹配。
在资产管理行业百花齐放的时代，以东方红资产管理为代表的资管机构，沿着专业化、差异化的发展路径不断前进。东方红的这条价值投资的路讲究苦练内功，长期研究和调研，注重基本面，思维比较朴实却格外踏实。
从券商资管迈向公募基金，步入更广阔的舞台，东方红资产管理的快速发展得益于2013年新修订的《证券投资基金法》，东方红资产管理有幸成为了第一家获得中国证监会批准开展公募基金管理业务资格的非基金类资产管理机构，得以为更广泛的客户提供资产管理服务，迈出了大众理财、普惠金融的实质一步。
其次，东方红资产管理不断完善和升级投研体系。
价值投资的理念其实不仅适用于权益类资产，也适用于各个不同领域的资产管理。在权益投研领域，东方红资产管理一直保持行业领先优势。自2015年开始，东方红积极布局固定收益领域，开始了权益和固收双翼齐飞的投研之路；2019年，东方红拓展能力边界，将主动管理与被动指数投资进行融合，推出Smart Beta指数基金；2020年，东方红将长期价值投资理念布局到养老投资业务中，组建了基金组合投资部，并推出了不同风险层次的养老FOF基金。
东方红资产管理经过多年积累，建立起覆盖广泛、实力优秀的投研团队，并进行持续的完善和升级，提升研究转化效率，发挥投研一体化的优势。东方红投研团队包括在证券市场征战多年的资深投资专家，有众多中生代、新生代投资经理，有对行业情况和对个股钻研颇深的权益研究员，有擅长宏观研究和信用风险分析的固收研究员，管理领域涵盖权益、固定收益、基金组合投资、指数与多策略、结构与另类融资等多个领域。
其中，东方红的权益投研团队经历了多轮牛熊市考验，建立统一的价值观，形成了可传承的价值投资理念，从“幸运的行业+优秀的公司+合理的估值”三个角度精选投资标的，投研体系还在不断升级迭代。东方红固定收益团队树立了“风控为先、扎实分析、绝对收益”的投资哲学，在控制风险的基础上进行积极主动管理，追求风险调整后收益的最大化。东方红的指数与多策略团队、基金组合投资团队和结构与另类融资团队，通过更加多元的产品形式，为投资者提供各个领域专业化的资产管理服务。
再次，东方红资产管理建立了统一的投研文化、长期的考核机制、持续完善人才梯队及团队发展机制。
以价值投资作为长期投资思想内核，东方红对投研团队建立起一套长期、客观和完善的考核机制——注重长期收益，不以短期业绩为考核标准，给予投研人员充分的成长空间。
东方红投研团队已经建立了完善的人才培养和团队发展机制，传承价值投资理念。下一步东方红将继续关注团队规划与建设，加强投研团队人才建设，形成更加健康、更加完备的人才梯队，一方面建设培养优秀人才的机制，另一方面怀着开放的态度，进一步引入有丰富投研经验的专业人才，并对研究覆盖中的薄弱环节，进行补充和加强。
多年主动管理、苦练内功获得行业高度认可，东方红资产管理2021年荣获《上海证券报》第18届金基金奖“金基金·TOP公司奖”，2020年公司荣获《中国证券报》第17届金牛奖“权益投资金牛基金公司”，《上海证券报》第17届金基金奖“金基金·股票投资回报基金管理公司奖”，以及《证券时报》第15届明星基金奖“十大明星基金公司”、“五年持续回报明星基金公司”和“主动权益投资明星基金公司”。
对于专业投研的未来发展思路，东方红资产管理将主要立足于三点：第一是价值投资理念之下的多元化，团队在遵循价值投资框架的前提下，充分发挥个人主观能动性和独立性。第二是投研高度融合的一体化，投研团队为基金经理赋能，而基金经理在平台上通过投研融合构建组合，最终实现多元发展。第三是专业化基础之上的规模化，在保持专业能力不断提升的基础上，不断拓展基金经理的能力圈，循序渐进，在适当的基础上拓宽规模。
探索创新 封闭产品成为长期投资工具
2005年6月发行的东方红1号集合资产管理计划就采用了封闭运作、定期开放的产品形态，力求使客户所见即所得、所得如所期，并坚守初心至今。2011年8月发行了首只封闭两年半的券商集合理财产品——东方红新睿1号。
2013年取得公募基金管理人资格后，东方红资产管理延续券商集合资管业务的产品实践，成为市场上第一家发行长期封闭运作权益类基金的管理人，并在后续的业务开展中不断迭代创新，形成了独具特色的产品线。
2014年9月，东方红资产管理在业内发行了首只三年创新封闭式的权益类公募基金——东方红睿丰，三年封闭的机制，成功让客户获得了产品的完整收益。之后东方红“睿”系列又推出了多只三年创新封闭式、三年定开型的权益类基金；“恒”系列是五年定开型基金系列，在三年封闭运作经验基础上进一步将封闭期拉长，目前已发行东方红恒元、东方红恒阳两只五年定开型基金；“智”系列则不再采用产品定期开放形式，而是对客户的每笔投资均锁定持有三年，目的是在助推投资者长期投资的基础上，给予投资者选择的灵活性和参与定投的机会，目前已发行东方红智远三年持有期混合基金，并将持续加大此类产品的布局；此外，东方红资产管理还为权益类大集合转型为公募基金创设了“启”系列，同样对每笔投资设定三年的锁定持有期。
为什么东方红要持续创新和推广封闭产品？答案是：力争让产品收益和客户收益画上等号。在投资界，存在着一个“不可能三角”：高收益，高流动性，低风险，通常来说，三者不可兼得。而产品的封闭运作其实是在三者中舍弃了“高流动性”，追求另外二者的平衡。
从投资者投资行为来看，很多投资者在投资过程中管不住“频繁操作的手”，容易陷入追涨杀跌的陷阱，在不断地择时操作中，很容易错失长期投资收益。
长期来看，权益类基金获得了非常不错的收益，但遗憾的是，很多投资者没赚到钱，或者赚的很少，以至于“基金赚钱，基民不赚钱”成为行业怪圈。根据东方红资产管理测算，从2005年1月1日至2021年3月31日，权益类基金平均年化收益率为15.82%，而投资者实际年化回报率只有8.15%。
导致这种现象，最根源的问题还是人性的弱点，投资者一般会高估自己预测市场的能力，希望通过预判市场走势来高抛低吸，导致频繁申赎、持基时间较短。持基时间短，很容易错过资本市场的长期丰厚收益。
从资金端与投资端的匹配来说，价值投资的实施意味着长期。价值投资是一种长期有效的投资方法和资源配置方法，但价值投资的实施需要与之相匹配的长期资金，给予充分的时间等待价值实现。过去三十多年，中国资本市场涌现了一批优秀的上市公司，经营业绩稳步增长，推动股价实现数十倍的增长，为长期价值投资者带来了丰厚回报。
如何通过价值投资赋能优质企业和投资者，如何帮助投资者建立长期投资理念，实现“长钱长投”是东方红资产管理一直希望解决的问题，封闭产品成为解决这个问题的好工具。
在长期封闭运作权益基金的产品数量与产品规模上，东方红资产管理一直处在行业领先，旗下封闭运作产品的运作实践，在提升投资者投资体验与赚钱效应、引导长期资金入市等方面在整个行业起到了积极作用。
东方红资产管理在品牌系统全新升级中明确，以封闭产品作为客户长期投资工具，因为封闭产品是普适性较高的捕捉长期收益的产品形式，能够简单且有效的提高投资胜率，是客户获得长期收益的解决方案。
封闭产品拥有核心优势：一方面运用被动的机制帮助客户去克服人性的弱点，减少交易频率，获得长期收益；另一方面，封闭机制能够减少基金份额变动对基金经理的扰动，使得他们能更好地把握长期投资机遇，并保持投资策略的稳定性。
东方红资产管理基于客户的投资体验研究，建立起完善的产品解决方案，帮助客户提高获得目标收益的概率。东方红对旗下主动权益产品、固收产品和FOF产品，根据不同的投资策略、目标客户类型、风险收益特征、收益和回撤目标，分别设置一年、两年、三年、五年不等的封闭期，并采用定期开放、持有期等不同形态，满足不同投资者的需求。
全面覆盖 专业服务倡导长期引导与陪伴
如何帮助客户建立合理的投资回报预期和健康理性的长期投资理念，克服人性弱点，真正获得幸福的投资体验，一直是资产管理行业的难题，也是东方红资产管理努力的方向。
长期来看，资本市场为投资者带来了长期可观的收益回报，但是许多投资者的投资体验却不尽如人意。投资者的回报预期会直接影响其投资行为，投资者对基金的回报预期与基金本身的风险收益特征并不匹配，与所投资产的长期回报不符合，在投资过程中容易出现认知偏差和行为偏差。很多投资者没有认识到权益资产的长期收益，也不理解权益资产的高波动，导致投资行为短期化：追求短期收益、追逐市场热点；用过往短期收益预测未来；畏惧短期波动；跟随人性，追涨杀跌。这种短期化的投资方式其实风险很高，最终达到预期的概率很低，还可能带来损失。
为了更实际且有效地解决这一核心问题，东方红致力于深入挖掘背后的原因，帮助投资者意识到资本市场基本规律、合理的回报预期以及长期理性投资行为的重要性。
自2005年有一定封闭期的东方红1号发行，东方红资产管理就开展专业客户服务，帮助客户理解封闭运作的意义。2008年，国际金融危机爆发，为缓解客户的恐慌情绪，避免非理性赎回，东方红深入客户服务一线，在市场艰难之时陪伴客户，分析国内外市场形势，传递价值投资理念，与投资者共度周期。2015年8月，在市场剧烈波动之时，东方红资产管理启动了“东方红万里行”客户服务活动。
东方红持续开展专业客户服务，一方面引导投资者建立合理投资预期，保持理性投资心态；另一方面，加强投资者引导与陪伴工作，尤其是陪伴客户度过市场艰难时刻，将投资收益更完整地转化为投资者的实际收益。
东方红资产管理建立起专业客户服务体系，主要通过“东方红万里行”活动来开展，注重投前引导和投后陪伴，围绕价值投资、长期持有、资产配置和基金定投四大模块来开展：宣传价值投资，重在传递正确投资理念，破除常见误区，引导投资者理解价值投资；引导投资者长期持有，主要是介绍资本市场的特征，展示长期复利力量，帮助投资者直面波动，把握长期收益；介绍资产配置理论，是引导投资者认识合理资产配置的重要性，通过资产配置提升投资性价比；阐述定投原理，在于引导投资者用简单的方式突破择时困境。
“东方红万里行”客户服务活动自2015年8月14日开展以来，已遍布全国上百个城市，累计举办了9000多场，获得了参与者的积极反响。“东方红万里行”还开发了各类线上服务形式，增加动画、社区互动、在线直播等交流新形式，每周举办固定的万里行之声，每月17日设为“东方红万里行线上日”、每月举办线上读书日等，扩大专业服务的覆盖范围和传播效率。
东方红还参与了行业课题的研究和经验分享，2020年东方红作为特别支持单位，与中国财富管理50人论坛合作发布了《新规下的健康投资文化培育——金融投资者调研（2020年度）》课题报告，报告近20万字，分享了东方红多年来开展投资者认知引导的完整体系。
在东方红资产管理全新升级的品牌系统中，也对专业服务进行了阐释：以专业服务作为长期联结，目的在于引导投资者建立合理的回报预期，纠正认知偏差和行为偏差，引导长期投资。专业服务如家人般的贴心陪伴，能够帮助客户建立健康、理性、长期的投资观，降低客户的收益损耗。
坚守初心 携手创造幸福投资体验
回首过去十一年，资本市场蓬勃发展，全面深化改革取得了重大成就，居民资产配置结构向金融资产转移，资产管理行业迎来最好的时代。东方红资产管理凭借扎实的投资管理能力、优秀的产品创新能力和专业的客户服务能力，实现核心竞争力的持续提升，收获良好的品牌口碑，并推动资本市场长期稳定健康发展。
“更好的投资体验”，站在公司成立十一周年的重要节点上，东方红资产管理进行了品牌系统全新升级，坚持“客户利益至上”的经营原则，致力于实现“成为受人尊敬的资产管理机构”的品牌愿景。
“资产管理行业处于最好的时代，也创造了可观的长期收益，但投资者并未取得很好的投资体验，产品收益与投资者盈利之间仍然存在较大的落差。”任莉表示，东方红资产管理品牌系统全新升级，提出新的品牌主张“更好的投资体验”，正是为了解决资产管理行业的“痛点”，以价值投资为长期投资思想内核，以封闭产品为长期投资工具，以专业服务作为长期联结，帮助客户实现从投研价值到投资收益的最大转化，实现所见即所得、所得如所期，提供领先的投资体验解决方案。
以梦为马，不负韶华，实现美好愿景，助力行业生态。“如果，每一个人都能体验到长期投资带来的幸福，世界将变得更美好。”谈到对未来的美好愿景，任莉如是说。
站在十一周岁的重要节点上，东方红资产管理将继续秉承客户利益至上的初心，积极拥抱时代变化，不断升级优化体系，将价值投资、封闭产品、专业服务领域积累的优秀经验，进一步践行到工作中，全员发挥开放进化奋斗的精神，帮助客户实现财富的长期可持续增长，为构建资本市场良性生态添砖加瓦。
过往，十一载奋斗征程不负初心；
未来，更长远逐梦之旅序幕开启。
