2026年1月12日，A股市场持续大涨，消费电子龙头蓝思科技（300433.SZ）、国产芯片核心企业复旦微电（688385.SH）以及3D视觉领军者奥比中光（688322.SH）股价联袂大涨，成交额急剧放大。一场围绕移动新交互方式的资本盛宴，已然拉开序幕。
以支付宝“碰一下”功能为核心的NFC（近场通信）产业链成为当日市场最耀眼的明星。
市场分析人士指出，支付宝凭借其庞大的用户基础和生态能力，成功将一个“沉睡”的手机功能转化为连接物理世界和数字服务的超级入口，这是一次对整个NFC产业链的价值重塑。
蓝思科技（300433.SZ）：巨头迎“第二增长曲线”
作为苹果产业链的核心供应商，蓝思科技的市场形象长期与消费电子深度绑定。然而NFC设备显然成为了新的价值锚点。
当日，蓝思科技A股股价最终收报42.66元，大涨10%，创下新高。全天成交额高达120亿元，换手率超过5%，显示出资金的高度活跃。
据了解，蓝思科技是支付宝碰一下设备的首批代供商，如果从支付宝碰一下发布日 2024 年 7 月 8 日统计，迄今涨幅则高达 147%。
蓝思科技的强势表现，源于其在“碰一下”产业链中不可或缺的“首发”工程。“支付宝‘碰一下’设备的载体是一台智能设备，由蓝思科技首发的原因在于其在精密制造的多年积累。
此前，蓝思科技作为“果链”为人熟知。
随着“碰一下”从单一支付功能，扩展到点餐、开门、社交名片交换等高频应用场景，其对设备的需求不断扩大的。这无疑为蓝思科技开辟了继消费电子之后的“第二增长曲线”。
复旦微电（688385.SH）：国产芯片核心标的价值凸显
如果说蓝思科技提供了坚实的“外壳”，那么复旦微电则为“碰一下”注入了关键的“灵魂”。
作为国内领先的安全与识别芯片设计公司，复旦微电在NFC和安全芯片领域拥有深厚的技术积淀。1月12日，在“碰一下”概念的强力催化下，复旦微电股价应声大涨，收盘报98元，涨幅高达9.84%。
自 2024 年 7 月 8 日支付宝碰一下发布以来，复旦微电累计增长已经超过了 220%。
“每一次‘碰一下’，都离不开NFC芯片的读取和安全芯片的加密认证。这是整个体验的核心。”前述研究员分析道。此前，汇顶科技等同行已在公开平台表示，受支付宝等应用推动，国内手机NFC使用频次正持续增加，这直接利好了整个上游芯片厂商。
资金流向印证了市场的判断。数据显示，当日有大额主力资金净流入复旦微电，显示机构投资者正在积极布局这条确定性较高的产业链。在当前强调科技自立和供应链安全的大背景下，复旦微电作为国产芯片的核心标的，其价值在“碰一下”这一杀手级应用的推动下得到进一步凸显。
奥比中光（688322.SH）：3D视觉龙头打开想象空间
相较于蓝思科技和复旦微电的直接受益，奥比中光的长期上涨则更多体现了市场对未来交互方式的想象力。
市场逻辑在于，“碰一下”代表的NFC技术，是“近场”交互的解决方案。而以奥比中光为代表的3D视觉技术，则是“空间”交互的核心。随着AI硬件和具身智能时代的到来，未来的智能终端必然会融合多种交互模态。
“资本市场正在寻找下一个‘iPhone时刻’，即能够重新定义人机交互的平台级机会。”一位资深基金经理对记者表示，“‘碰一下’激活了存量的NFC生态，而3D视觉则在为未来的AR眼镜、服务机器人、智能座舱铺路。市场将这些技术领先的公司放在一个篮子里进行估值，是在为整个AI硬件生态的爆发提前下注。”
奥比中光作为全球少数几家掌握核心技术、实现百万级面阵3D视觉传感器量产的公司，其在机器人、元宇宙、AIoT等领域的布局，使其成为这股未来科技浪潮中不可或缺的一环。
投资风向与风险提示
从盘面看，1月12日的行情清晰地勾勒出一条围绕“碰一下”功能的投资地图：从最上游的芯片设计（复旦微电），到中游的新材料制造（蓝思科技），再到未来交互生态（奥比中光），资金正沿着产业链逐级挖掘投资机会。
“支付宝‘碰一下’产业链成新风口，相关公司股价逆市走强”已成为市场共识。
