对于2026年以来的权益市场，不少投资者有一个共同感受：市场并不缺机会，但把握机会的难度在加大。宏观预期的分歧、行业轮动的加快，让集中布局单一风格或产业的策略时常陷入“追高被套、踏空焦虑”的两难。那么，有没有一种方式，既能较为全面地参与市场，又能通过系统化方法去挖掘超额收益呢？
8月24日起，广发基金在光大银行、广发基金直销平台等渠道推出广发中证全指指数增强基金（下称“广发中证全指增强”；A类：028583；C类：028584）。该产品锚定中证全指指数，以“多因子+多策略”联合优化框架为引擎，面向全市场选股，不偏执于某一风格，力求为投资者提供满足上述投资需求的配置工具。
全市场标尺，量化策略的天然土壤
基金招募说明书显示，广发中证全指增强的业绩比较基准为“中证全指指数收益率×95%+活期存款基准利率×5%”，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
在A股市场中，中证全指是目前覆盖面最广的宽基指数之一。指数样本涵盖沪深北三地交易所，全面覆盖31个申万一级行业，成份股数量逾5000只，A股总市值覆盖率超过95%，是观察A股整体表现的基准标尺。
从行业分布看，该指数呈现出多元分散的特点。Wind数据显示，截至2026年7月31日，该指数前五大申万一级行业依次为电子、电力设备、医药生物、银行、通信，合计权重仅约44%。配置中证全指，相当于一键布局各成长行业的代表公司。
从市值结构看，中证全指指数囊括大中小盘个股，市值均衡分布。指数超42%权重聚焦于千亿以上市值龙头，35%权重汇聚300亿元以下中小盘潜力新星，龙头与潜力兼备。
从历史风险收益特征看，中证全指指数自基日（2004年12月31日）至2026年7月31日，累计收益率为468%，显著高于同期沪深300指数的357%；年化波动率为25.81%，略高于沪深300指数的24.99%，显示出较为不错的风险收益比。
因子为基、策略为翼，力争锻造稳健超额
量化选股，是借助算力与大数据，通过估值、成长、动量、情绪等多类因子在全市场进行系统化筛选。每个因子代表一种收益来源，但也各有其“适应的土壤”——没有任何单一因子能在所有市场环境中持续有效。因此，主流量化基金普遍采用多因子体系相互配合，以分散单一因子失效的风险，增强超额稳健性。
然而，传统多因子框架虽然在行业和风格约束上灵活高效，但近年来面临因子拥挤、线性收益来源逐步衰减等困境。与此同时，风格策略虽然收益来源清晰、弹性较高，但将相关策略单独用于指数增强时，在组合优化层面的可操作性不强，难以满足严格的偏离约束要求。
为兼顾二者优势，广发中证全指增强创新性地将传统多因子模型拓展为“多因子+多策略”联合优化框架，以更丰富的收益来源和更精细的组合管理，追求长期可持续的超额回报。
具体而言，该策略采用了自主研发的个股映射联合优化模型，对个股、行业、风格等维度的风险偏离进行统一约束，让多因子模型的灵活可拓展性与风格策略的高收益可解释性实现优势互补。由此，组合既吸收了多因子框架的阿尔法和灵活约束能力，又纳入了多策略框架清晰的投资风格与逻辑。
在多因子端，产品依托于涵盖上千个有效因子的底层因子库，来源涵盖估值、成长、盈利质量等传统因子，以及基于L2高频数据挖掘的量价因子，由机器学习与遗传规划技术持续迭代。
在多策略端，该产品的策略体系内包含一系列风格清晰、逻辑透明的策略模块，分别聚焦成长、价值、红利、质量、小盘等不同风格，每一个策略都是对某一类市场驱动因子的系统化表达。
集团队合力，双基金经理协同护航
资料显示，广发中证全指增强拟由曾质彬、郭绍军共同管理。两位均为广发基金稳健策略部基金经理，合力覆盖从单因子挖掘到多策略表达、从模型构建到组合优化的各链条。
其中，曾质彬拥有10年证券从业经验，曾在量化投资部从事量化研究与投资管理，偏重系统化多策略框架与因子投资。截至7月31日，其自2025年3月14日起参与管理的广发估值优势混合，任职以来取得了超23%的净值增长率，相较同期业绩比较基准取得了超8个点的超额收益。
郭绍军则拥有超8年证券从业经验，从业经历横跨信息技术、数据中心和量化研究领域，偏重机器学习信号挖掘与低波动管理。截至7月31日，其参与管理半年以上的两只产品，任职以来均取得了一定的超额收益。以广发鑫睿一年持有期为例，累计任职回报为15.08%，同期业绩比较基准涨幅仅1.37%。
在两位基金经理的背后，是一支由专业主动投研与量化投研人员共同组成的复合型团队。广发基金稳健策略部现有成员9人，其中7位基金经理、2位投资经理。团队成员背景多元，既有以团队负责人林英睿为代表的基本面研究出身的基金经理，也有具备数学、计算机、金融工程等专业背景的量化投研人员，形成“主动+量化”的投研格局。
近年来，团队持续加大量化投研基础设施建设，已自主搭建覆盖市场监控、因子分析、策略回测与组合优化的全流程量化平台。在因子挖掘端，积极引入集成学习、深度学习等人工智能技术，显著提升因子挖掘效率与非线性信息的捕捉能力，实现短、中、长周期多频段的覆盖。策略储备上，已储备超20个底层风格增强策略，并持续深度迭代，能够较好应对各类市场环境。
在投资实践中，团队以“主动投研赋能+AI深度赋能”双轮驱动，为策略体系注入持续的进化动力：前者从源头确保因子具备扎实的基本面逻辑、过滤“伪信号”；后者借助机器学习、深度学习等技术，挖掘隐蔽规律、刻画非线性关系，驱动因子库与策略持续迭代。简单来说，主动投研“看得深”，决定了模型的“逻辑成色”；AI“看得广、算得快”，拓展了模型的“认知边界”，二者形成互补闭环。
在市场波动加大、结构明显分化的当下，配置单一风格或产业的投资方式面临较大的不确定性。广发中证全指指数增强基金（A类：028583；C类：028584）以A股覆盖广泛的基准指数为锚，力争为投资者提供一种兼具全市场参与广度和超额收益追求的配置方案，助力其在震荡行情中追求更优的风险收益比。
风险提示：基金的过往业绩和过往评级并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和评级并不构成基金业绩表现的保证。本基金投资于证券市场，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险。本基金由广发基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资和兑付责任。投资前请认真阅读本基金基金合同和招募说明书等法律文件，充分了解本基金详情及风险特征。本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为股票指数增强型基金，具有与标的指数，以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准，请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。基金有风险，投资须谨慎
注1：业绩数据及业绩比较基准收益率来源于基金定期报告，数据已经托管行复核，截至2026年6月30日
注2：基金经理曾质彬共管理6只产品，其中广发消费品精选混合、广发睿合混合管理时间不足半年，相关业绩不予展示。广发估值优势混合成立日期为2018年09月21日。业绩比较基准为：沪深300价值指数收益率×85%+恒生指数收益率×5%+中债-新综合财富(1-3年)指数收益率×5%+活期存款基准利率×5%，过往业绩(业绩比较基准)：2021：-15.15%（-4.26%）；2022：-18.22%（-13.71%）；2023：-10.33%（-7.37%）；2024：5.01%（14.47%）；2025：34.35%（15.03%），数据来自基金定期报告。历任基金经理（任职日期）为：张东一（2018/09/21至2025/03/06）、叶帅（2025/03/06至今）、曾质彬（2025/03/14至今）。广发瑞锦一年定开混合成立日期为2021年09月15日。业绩比较基准为：中证全指指数收益率×80%+恒生指数收益率×5%+中债-新综合财富(1-3年)指数收益率×10%+活期存款基准利率×5%，过往业绩(业绩比较基准)：2021/09/15至2021/12/31：-0.27%（-0.83%）；2022：-18.86%（-14.56%）；2023：-24.54%（-8.18%）；2024：0.66%（14.95%）；2025：21.69%（15.46%），数据来自基金定期报告。历任基金经理（任职日期）为：唐晓斌（2021/09/15至2025/12/03）、叶帅（2025/10/01至今）、曾质彬（2025/10/01至今）。广发北交所精选两年定开混合成立日期为2021年11月23日。业绩比较基准为：北证50成份指数收益率×80%＋中债综合财富（总值）指数收益率×20%，过往业绩(业绩比较基准)：2021/11/23至2021/12/31：-1.91%（0.81%）；2022：-16.78%（-16.72%）；2023：35.99%（-3.99%）；2024：7.48%（3.36%）；2025：44.82%（4.63%），数据来自基金定期报告。历任基金经理（任职日期）为：吴远怡（2021/11/23至2025/12/23）、叶帅（2025/07/24至今）、曾质彬（2025/12/23至今）。广发消费智选混合成立日期为2025年12月25日。业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×70%+恒生消费指数收益率×10%+中债-综合全价（总值）指数收益率×15%+活期存款基准利率×5%，过往业绩(业绩比较基准)：2025/12/25至2025/12/31：0.43%（-0.85%），数据来自基金定期报告。历任基金经理（任职日期）为：曾质彬（2025/12/25至今）、陈宇庭（2025/12/25至今）、张溢（2026/01/07至今）
注3：基金经理郭绍军共管理3只产品，其中广发新锐智选混合管理时间不足半年，相关业绩不予展示。广发鑫睿一年持有期混合成立日期为2021年11月09日。业绩比较基准为：中证800指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数收益率×20%+中证全债指数收益率×20%，过往业绩(业绩比较基准)：2021/11/09至2021/12/31：0.58%（0.53%）；2022：13.45%（-13.56%）；2023：-25.26%（-7.59%）；2024：4.91%（13.84%）；2025：21.39%（17.76%），数据来自基金定期报告。历任基金经理（任职日期）为：林英睿（2021/11/09至2026/06/03）、郭绍军（2025/10/21至今）、叶帅（2026/06/03至今）。广发睿恒进取一年持有期混合成立日期为2022年02月08日。业绩比较基准为：中证800指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数收益率×20%+中债新综合财富（总值）指数收益率×20%，过往业绩(业绩比较基准)：2022/02/08至2022/12/31：11.60%（-10.85%）；2023：-25.56%（-7.67%）；2024：6.46%（13.58%）；2025：21.20%（17.77%），数据来自基金定期报告。历任基金经理（任职日期）为：林英睿（2022/02/08至2026/06/03）、郭绍军（2025/12/11至今）、叶帅（2026/06/03至今）
注4：广发中证全指指数增强销售费用如下：
A类份额不收取销售服务费用，C类份额不收取认/申购费用。详情请查阅本基金招募说明书、基金合同等法律文件
（CIS）
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