【导读】3月31日股票ETF市场净流入资金超30亿元，各类宽基和港股ETF资金流向分化明显
昨日，A股三大指数集体下挫，沪指再次失守3900点，创业板指跌2.7%。其中，高铁轨交板块逆市走强，两轮车板块拉升，福建本地股活跃，算力硬件板块下挫。市场下跌背景下，资金借道ETF“越跌越买”特征明显。3月31日，股票ETF市场整体净流入资金超30亿元，债券ETF与商品ETF亦成为资金“避风港”。
值得注意的是，各类宽基和港股ETF资金流向分化明显。中证1000ETF净流入居前，沪深300ETF净流出居前；恒生科技ETF净流入居前，港股互联网ETF净流出居前。
股票ETF整体净流入30.1亿元
Wind数据显示，截至3月31日，全市场1366只股票ETF（含跨境ETF）总规模达3.74万亿元。在股市下跌行情中，股票ETF市场整体净流入30.1亿元。从大类型来看，上一交易日债券ETF与商品ETF均呈现明显净流入，分别达52.94亿元与26.98亿元，反映出资金在不确定性环境下的避险需求。商品ETF主要是黄金ETF。具体到指数维度，头部宽基系列品种最为“吸金”，中证1000指数净流入达15.9亿元。其中，中证1000ETF广发资金净流入最多，达13.27亿元。另外，创业板、恒生科技、半导体等板块的资金净流入同样居前，单日净流入分别为13.2亿元、11.5亿元、7.2亿元。从近5日角度观测，近期资金流入恒生科技指数超13亿元，亦显示资金对港股科技投资的关注。在市场震荡背景下，头部基金公司旗下ETF仍持续获得资金净流入。易方达基金ETF最新规模为5975亿元，昨日净流入4.5亿元。其中，创业板ETF易方达规模510.16亿元，单日净流入达8.26亿元；黄金ETF易方达规模418.32亿元，单日净流入2.64亿元；恒生科技ETF易方达规模295.53亿元，单日净流入2.51亿元。华夏基金ETF方面，上一交易日，科创50ETF华夏和自由现金流ETF华夏单日净流入居前，分别净流入4.64亿元和3.29亿元，最新规模分别达685.47亿元和184.53亿元，对应跟踪指数近一月日均成交额分别为36.39亿元和8.54亿元。恒生科技ETF华夏净流入也超3亿元。广发基金旗下22只ETF昨日获资金净流入，囊括百亿宽基、热门黄金、AI链、电力链等多个主题。除了旗下中证1000ETF广发外，电池ETF广发、创业板ETF广发、信用债ETF广发等单日获资金净流入均超1亿元，最新规模均超百亿元。金ETF广发单日获资金净流入0.64亿元，最新规模超76亿元，该产品近5年年化回报超21%。各类宽基和港股ETF资金流向分化明显
资金流出方面，宽基板块出现分化，沪深300ETF单日净流出居前，达9.3亿元，上证50ETF净流出7.8亿元，中证A500ETF净流出5.8亿元。港股市场同样出现分化，上一交易日港股互联网ETF单日净流出5.9亿元，港股金融ETF单日净流出4.6亿元。规模变化方面，行业主题ETF规模下降213.87亿元。展望后市，AI投资持续受市场关注。科创创业人工智能ETF永赢基金经理蔡路平表示，4月进入年报和一季报密集披露期，AI产业链公司业绩有望逐步兑现。拉长周期来看，AI重构并改善生产要素的底层产业趋势未变，且头部大模型企业收入端持续改善的积极信号逐步释放，AI产业整体基本面有望稳步兑现，可持续关注产业链长期配置价值与成长空间。广发基金基金经理吕鑫认为，从存储板块周期映射角度看，全球存储行业维持“供不应求”状态，景气度或将持续上行。需求端，AI模型参数量变大、生成token数量增加、上下文窗口变长及AI Agent调用，云厂的资本开支持续超预期，共同加速存储需求高增长；供给端，新增产能的释放较大概率在2027年下半年，现有产能进一步被HBM等AI相关需求挤压，加剧供需失衡，价格上涨超预期概率较大。注：本文封面图由AI生成
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