中邮保险资管总经理张戬：AI应用助力资管三方业务高质量发展

【导读】中邮保险资管总经理张戬：AI应用助力资管三方业务高质量发展

中国基金报记者 任子青

9月9日，在中国基金报主办的2026中国资本市场发展论坛之“AI智启资管新局 多资产共筑长期价值——2026中国银行保险资管业论坛”上，中邮保险资管总经理张戬发表了题为“AI应用助力资管三方业务高质量发展”的主题演讲。

张戬在演讲中表示，AI应用应结合实际业务场景，梳理工作流程和嵌入方式，在实践中积累Skills（技能模块），沉淀经验。“我们始终强调人的专业能力，由专业人员负责规则制定和决策判断，AI更多承担具体执行工作。”

持续推进AI应用

搭建部门基础设施体系

人工智能正在从基础效率工具走向金融核心业务。对保险资管机构而言，将大模型与实际业务结合，已经成为推动业务发展的重要手段。

结合第三方业务发展需要，中邮保险资管持续推进AI应用。张戬表示，公司目前已经形成一批AI研究和开发成果，并按照“提升个人工作效率—搭建业务系统与基础设施—提升客户服务能力—形成产品研发核心竞争力”的路径逐层推进，将AI从个人工具逐步转化为组织业务能力，嵌入实际业务流程，助力公司第三方业务高质量发展。

据了解，中邮保险资管的AI应用率先从员工个人的工作场景切入，员工效能整体提升。张戬称，公司引导产品团队与营销团队通过共享台账同步产品进度、内部流程和客户需求，由AI辅助查询、筛选、更新和汇总，提高团队协同效率。按照“资料沉淀—智能检索—模板生成—人工核验”的闭环开展工作，定稿材料再回流至资料库，这一应用能够显著提升材料处理与核验以及单兵作业效率。目前，公司多数员工已能按照岗位需要，将大模型、Agent和Skills用于日常工作并形成工作流。

基于个人场景的落地经验及实践结果，中邮保险资管进一步搭建起部门业务基础设施，涵盖产品联动投研、本地资料库、客户管理、行业分析、产品管理与归因五大核心模块。

相较于传统金融IT系统，中邮保险资管自研智能平台展现出高适配性、低成本、高灵活度的特点。张戬介绍称，整套系统由公司一线业务人员根据需求自下而上自主搭建。同时，系统模块可以根据业务变化灵活增减、自主演化，若业务模式、管理机制迭代，短期内即可完成系统重构，适配性与灵活性远超传统固化系统。

AI赋能客户服务

助力产品研发能力提升

依托自研智能平台，中邮保险资管将AI进一步应用于客户服务，实现客户服务能力的全方位升级。围绕客户信息、产品数据和市场数据，三方业务团队开展客户分析、产品匹配和可视化材料生成，使客户在投前能够了解产品、比较方案，在投后能够持续跟踪产品运行。

据张戬介绍，在投前服务环节，平台可依托实时市场数据、杠杆水平、底层资产收益率、资金成本等数据，快速完成不同期限、不同品类资产的产品收益自动化测算，大幅提升客户沟通效率。

此外，在底层数据支撑下，可根据客户需求实时生成标准版“一页通”报告或完整版运营报告，实现产品信息自动化。在投后服务方面，AI进一步用于持续跟踪产品运行。系统可以自动整理产品和市场数据，将产品表现与市场变化相结合，生成并持续更新产品跟踪、业绩分析和可视化投后报告。

同时，中邮保险资管还实现了AI助力产品研发能力的提升，将AI延伸至投资研究和产品研发。张戬表示，围绕量化产品研发，Agent按照既定规则获取和整理数据，量化程序完成因子计算、组合构建、历史回测和收益归因，大模型辅助进行分析和解释，专业人员负责研究方向、策略规则、核心参数和最终投资决策，由此逐步形成“数据构建—研究分析—策略形成—实际投资—产品运行—持续跟踪”的完整链路。

在数据库的构建与维护方面，Agent通过MCP按照既定研究规则自动获取、整理并更新行情、财务、估值、现金流和分红等底层数据，构建并维护统一数据库，为后续选股、组合构建、回测和归因提供稳定的数据基础，将重复劳动高度自动化。

在核心产品研发层面，AI技术大幅压缩了基本面量化策略的研发周期、提升策略落地效率。张戬坦言，传统模式下，基本面量化策略从因子研究、数据计算、回测校验到优化落地，需要8至10个月，且试错成本极高。如果将这套流程交给Agent，这一流程将被压缩至3到5周，通过对接主流数据库实现低成本、高效率的数据调取。

以策略下单为例，专业人员首先明确策略参数、调仓规则和投资边界，Agent按照既定规则自动完成选股、合规核查、权重调整和指令生成，整个过程可查看、可追溯。产品进入实际运行后，AI进一步延伸至日常运营和持续管理。当策略或市场环境发生明显变化时，AI能够提出一些特定节点的风险提示或者执行建议，专业人员在关键环节进行复核和确认。

在张戬看来，AI应用落地的关键在于找到合理的应用场景，同时强调“人定规则、AI执行、人工验收”的核心原则。他认为，AI在整个业务体系中的定位始终是辅助而不是替代，专业人员负责规则制定和决策判断，AI负责具体执行，最终结果应当由人工审核和验收。

编辑：赵新亮

校对：王玥

制作：舰长

审核：许闻