【导读】基金中报透露“盈利投资者数量占比”情况

中国基金报记者 曹雯璟

伴随基金中报披露完毕，公募行业“盈利投资者数量占比”情况浮出水面。

整体来看，超半数主动权益基金产品的盈利投资者数量占比超90%，其中，超80只产品的盈利投资者数量占比达100%。全市场盈利投资者数量占比排名靠前的基金中，定开型、持有期等封闭运作产品占据绝大多数席位。

在产品披露个数超百只的头部基金公司中，易方达、华夏、汇添富、博时、华安、南方、广发等基金公司的平均盈利投资者数量占比靠前。从个人来看，不少“双十”老将、知名基金经理表现突出。

Wind数据显示，根据基金中报，5055只主动权益基金（包含普通股票型、混合型基金，只统计初始基金）披露了盈利投资者数量占比数据，其中，超2723只产品（占比超53%）近一年（统计2025年7月1日至2026年6月30日）盈利投资者数量占比超90%。

一组100%盈利的数据格外引人注目，过去一年，83只基金的盈利投资者数量占比达100%，多为封闭期运作的产品。 9只定期开放式产品过去一年，盈利投资者数量占比达 100%，38只持有期产品同期盈利投资者数量占比达100%。

业内人士表示，从盈利占比较高产品运作模式维度来看，定开型、持有期型产品优势显著。这类产品通过锁定投资者持有期限，从机制上杜绝基民追涨杀跌、频繁申赎的非理性操作，大幅提升持有人长期盈利概率，成为持有人盈利体验最优的产品类型。

过去一年，超过900只主动权益基金中，80余只产品的盈利投资者数量占比不足10%，亦有部分基金出现0人赚钱的尴尬局面。盈利投资者数量占比低于10%的基金中，大多涉及消费、健康、价值、港股等方向产品。

Wind数据显示，从全市场共披露5662只公募基金产品来看，目前披露产品的平均盈利投资者数量占比为79.02%。

头部基金公司表现可圈可点，在产品披露个数超百只的15家基金公司中，华安基金（92.13%）、汇添富基金（86.38%）、博时基金（86.30%）、南方基金（84.57%）、易方达基金（83.98%）、广发基金（83.36%）、华夏基金（82.46%）等公司的盈利投资者数量占比位居前列。

以易方达基金为例，据统计，截至今年6月30日，该公司旗下成立满一年的主动管理的股票型及混合型基金共170只。过去一年，143只产品盈利投资者数量占比超过50%，134只产品盈利投资者数量占比超过80%，100只产品盈利投资者数量占比超过90%，45只产品盈利投资者数量占比高达99%以上。多数产品实现绝大多数持有人盈利。

扩大范围来看，在产品披露个数超20只的80多家基金公司中，华安基金仍以92.13%的盈利投资者数量占比位居首位，紧随其后的是泓德基金（91.01%）、兴证全球基金（89.36%）、诺德基金（88.37%）、光大保德信基金（88.12%）、博道基金（88.08%）、 海富通基金（86.78%）。

业内人士表示，“盈利投资者数量占比”这一指标有助于从投资者获得感的角度评价基金，促进基金公司更加重视长期业绩稳定性、持有人陪伴和投资者教育，推动行业进一步向“以投资者为中心”转变。

Wind数据显示，截至今年二季度末，满足基金经理任职超10年、年化回报超10%的主动权益类产品超460只。其中，超过80%的产品，盈利投资者数量占比高于80%。

例如，过去一年，周蔚文管理的中欧新蓝筹和中欧精选“盈利投资者数量占比”超95%，中欧时代先锋的盈利投资者数量占比则超过了99%，莫海波管理的万家价值优势一年持有和万家和谐增长、王栩管理的汇添富美丽30、朱少醒管理的富国天惠精选成长、周雪军管理的海富通改革驱动等产品“盈利投资者数量占比”均在95%以上。刘元海管理的东吴科技创新、东吴嘉禾优势盈利投资者数量占比在85%以上。

此外，不少知名基金经理产品的盈利投资者占比情况也可圈可点。

比如，知名基金经理傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值和赵枫管理的睿远均衡价值三年持有盈利投资者数量占比分别达99.68%、99.04%。

中欧基金葛兰管理的中欧医疗健康近一年盈利投资者数量占比为92.25%，中欧医疗创新为71.41%。

永赢基金高楠管理的永赢睿信混合盈利投资者数量占比为92.71%；任桀管理的永赢科技智选混合发起的盈利投资者数量占比为83.21%。

财通基金金梓才管理的财通福鑫定开混合近一年盈利投资者数量占比为86.12%，财通成长优选混合为76.49%。

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