长城证券股份有限公司 郑海涛 唐月生 唐丹 黄永钊
当大模型技术褪去概念炒作的光环，证券行业都在直面一个核心命题：AI究竟如何真正穿透业务壁垒，从“能用”走向“好用”，从单点工具升级为驱动高质量发展的核心引擎？
从提前数年布局AI能力平台，到自主研发长城智源AI中心；从“A计划”的AI单点场景探索到财富管理、投研投行、合规风控等核心场景的规模化落地，长城证券以“业务为核、合规为底、生态为翼”的完整实践，为证券行业交出了一份可供交流探讨的数智化转型答卷。
一、浪潮已至：证券业数智化转型已进入深水区
随着居民财富管理需求的持续爆发，中国证券行业正在经历一场深刻的结构性变革。财富管理从“无差别金融销售”走向“以客户为中心的差异化服务”，投研体系从“人力驱动的深度研究”走向“数据智能赋能的价值发现”，合规风控从“事后抽检的被动管控”走向“全流程前置的主动防御”，行业的每一条业务线，都在呼唤一场由AI驱动的效率革命与能力升级。
但转型之路并非坦途。当下的证券行业，仍面临着诸多难以破解的痛点：线上有效户获客成本持续攀升，传统服务模式下投顾人均服务客户众多，难以提供真正的个性化陪伴；行业数据治理投入占比较低，数据孤岛、分析滞后、决策低效的问题长期存在；强监管背景下，海量合规文档、舆情信息的人工处理捉襟见肘，风控响应速度与准确率难以匹配行业发展需求。
大模型技术的成熟，为行业破解这些痛点提供了革命性的解决方案。从2024年开始，证券行业的大模型应用已从实验阶段全面进入商业化落地阶段，行业首个股权激励大模型、债券类智能助手、财富管理Copilot等产品相继落地，AI正在重构证券行业的业务逻辑与服务范式。
但与此同时，行业也普遍面临着“重技术、轻业务”“重概念、轻落地”的困境：不少机构虽然投入算力与模型研发，却未能与真实业务痛点深度结合；部分机构直接采购通用大模型服务，却难以解决金融场景的专业性、数据安全与合规性问题。
在这样的行业背景下，长城证券走出了一条差异化的转型路径：不盲目追求“大而全”的底层模型自研，而是坚持“先平台后场景、合规至上、价值优先”的开发原则，从业务真实需求出发，构建了从底层算力、模型矩阵，到中台能力、场景落地，再到生态共建的完整AI应用体系，让AI技术真正扎根于证券业务的土壤。
二、厚植底座：智源AI中心，打造数智化转型的驱动引擎
任何技术的规模化落地，都离不开坚实的底层支撑。长城证券的AI布局，早在2021年大模型浪潮到来之前便已启动。2021年，长城证券金融科技研发中心（筹）成立科技能力平台团队，搭建了AI能力平台，也就是如今长城智源AI中心的前身。这种“先平台后场景”的前瞻布局，为后续大模型的快速落地与规模化应用，打下了坚实的架构基础。
作为长城证券自主研发的公司级AI能力中枢，长城智源AI中心的功能定位，是构建统一的AI治理体系，纳管全公司的AI原子能力与业务场景，提供从展示体验、需求受理到能力输出的全流程共创机制，让AI能力能够低成本、高效率地赋能每一条业务线。
在算力基础设施层面，长城证券已建成适配国产化与前沿探索双重需求的异构算力集群，目前已部署昇腾910B国产显卡，同时规划持续扩容更多国产算力资源，全面适配昇腾、昆仑芯、真武等国产算力芯片，同时保留适量N卡满足前沿技术探索需求，实现了安全可控与技术创新的平衡。
在模型能力层面，长城证券构建了规模化、多规格的AI模型矩阵，在本地私有化部署了DeepSeek-R1 671B满血版模型、阿里Qwen3等主流大模型，同时覆盖7B至60B的多规格轻量化模型，累计部署十余个AI大模型与各类金融专家模型，既能满足复杂业务场景的深度推理需求，也能适配高频轻量化场景的性能要求，为不同业务场景提供了精准的模型能力支撑。
更具行业价值的，是长城证券自主建设的智能体开发平台。这个集大模型、工作流、MCP工具与知识库于一体的开发平台，支持Agent可视化开发与全生命周期管理，能够帮助业务人员无需深厚的编程能力，即可快速搭建生产级AI应用。同时，平台构建了五大智能体中台，为生成类、问答类、数据处理类、业务办理类、风控合规类场景提供协同能力，形成了完整的AI技术支撑架构。
在整个体系建设过程中，长城证券始终将“合规至上”作为不可逾越的底线。针对大模型应用的数据安全与隐私保护问题，公司建立完善的监控与应急响应机制，指定人工智能大模型算法负责人，成立算法安全监督管理小组，搭建完整的算法安全管理制度体系，确保所有AI应用都在监管框架内有序推进，从根源上防范数据安全与合规风险。
三、场景深耕：让AI能力渗透业务的每一条毛细血管
如果说底层平台是AI转型的“骨架”，那么真实业务场景的落地，就是让整个体系拥有生命力的“血肉”。长城证券始终坚持“价值优先”的场景落地原则，优先选择容错率高、成熟度高、商业价值大的场景，让AI技术真正解决业务痛点，创造可量化的价值。
1、财富管理：从单点突破到规模化落地的全链路赋能
财富管理是证券行业AI应用的关键赛道，也是长城证券AI落地的标杆领域。针对传统财富管理服务中“产能不足、精准度不够、体验不佳”的痛点，长城证券构建了覆盖获客、服务、运营、留存全链路的AI创新应用体系。
在获客方面，长城证券打造了多模态数字人开户系统，通过拟人化的交互体验，为投资者提供7×24小时全天候的陪伴式开户引导服务，替代了传统生硬的流程播报，降低了投资者的操作门槛。该系统投产以来，同花顺渠道开户占比已超过50%，转化率相比传统开户模式实现有效提升，有效破解了线上开户断点率高、转化难的行业痛点。
在客户运营方面，针对传统客户流失预警“精准度低、预判性不足”的问题，长城证券打造了AI客户流失预测模型。模型结合业务专家经验与历史真实流失数据，明确了潜在流失客户的量化定义，选取了高峰、震荡、低谷三种典型市场行情下的用户数据进行训练，构建了覆盖基础信息、交易特征、资金行为、资产分析、活跃度五大维度的180+多维度特征因子，实现了客户流失风险的精准预警，真正实现了从“事后补救”到“提前干预”的客户运营模式升级。
在客户服务方面，长城证券构建了完善的财富知识库体系，累计梳理财富业务制度1000余条，完成近400条制度入库，实现了制度管理的标准化、结构化与可追溯。同时，依托理财商城完成了近7400条金融产品物料的深度治理与标准化，构建了“高净值产品助理”智能体，为高净值客户提供精准、专业的7×24小时智能回复服务。此外，客服智能助手上线以来，已累计支持公司同事通过员工端双呼超5万次，完成1.7万次有效通话的AI总结，显著提升了客户服务的响应速度与闭环效率。
2、投研投行：从重复劳动到价值创造的效率革命
投研与投行业务，是证券公司专业能力的体现，也是文档密集、规则复杂、人力成本极高的业务领域。针对投行文档撰写繁琐低效、研报知识共享不足、研究员精力被大量重复劳动占用的痛点，长城证券打造了一系列AI赋能工具，让专业人员从机械性工作中解放出来，聚焦于深度价值创造。
在投行业务领域，长城证券推出了投行智能撰写助手，融合大模型与检索增强生成技术，在模板填充的基础上，实现了底稿解析、自动归纳、智能撰写等核心功能，打造了覆盖投行文档全生命周期的智能管理系统。该系统已辅助完成多个投行项目，生成各类项目报告，文档撰写效率提升30%以上，不仅平滑了投行业务的周期性工作压力，更显著降低了信息披露的合规风险。
在研究业务领域，长城证券构建了研报知识库与大模型应用体系，将过往研究报告、研究成果进行系统化整理与存储，打破了内外部客户与研究所成果的交互壁垒。内部研究员与客户可通过自然语言交互，快速检索获取所需的研究信息，预计可提升知识共享效率至少15%，形成了全新的研报成果交互与价值转化模式。
3、合规风控：从人工抽检到智能全检的防线升级
合规风控是证券行业的生命线，也是强监管背景下所有券商的核心刚需。针对传统合规风控模式中“人工抽检覆盖率低、响应不及时、标准不统一”的痛点，长城证券将AI技术深度嵌入合规风控全流程，实现了从“被动防御”到“主动管控”的全面升级。
在合规管理领域，长城证券搭建了风控合规AI助手，将风控合规问答系统嵌入业务流程前端，远期可接入OA、CRM等系统，真正实现“业务未动，合规先行”，为公司全体员工提供实时合规咨询服务，破解了合规管理人员有限、响应不及时、关口难以前置的难题。
在智能质检领域，长城证券利用ASR、NLP与大语言模型能力，实现了从“人工抽检”到“智能全检”的跨越。系统已累计核查客服录音数十万条，客服录音合规审查的准确率提升至90%以上。
4、技术平权：让每个员工都成为AI的受益者
AI转型的终极目标，从来不是用技术替代人，而是用技术赋能人。长城证券始终认为，AI给了这个时代所有人平等的机遇，让IT能力不再掌握在程序员手里，真正实现了“技术平权，科技下乡”。
为了推动AI能力在全公司的普及，长城证券常态化开展“匠心长城”员工AI智能体竞赛，鼓励各个部门的员工结合自身日常工作，开发专属的AI智能体应用，反响非常热烈。定期组织数智券商论坛，邀请行业大咖分享最新AI前沿洞察。这种全组织的AI普及，让长城证券的数智化转型拥有了最坚实的群众基础，也让AI技术真正实现了从“工具”到“生产方式”的跨越。
四、生态共建：AI Agent时代，证券业数智化的新征程
当大模型技术的应用逐步走向成熟，AI的下一个浪潮，已经从“对话式AI”全面迈向“行动式AI”，AI Agent（智能体）正在成为重构金融业态的核心力量。2026年的部分产品落地也让行业看到了AI Agent从概念走向规模化应用的无限可能。
与传统的对话式AI不同，AI Agent实现了“感知-决策-执行”的完整闭环。本地优先的开源AI Agent网关框架，向上可以连接各类大模型获取推理能力，向下可以对接本地系统资源与各类业务工具，将自然语言指令直接转化为可执行的业务操作，真正实现了从“帮你想”到“帮你做”的范式跨越。
面对AI Agent的时代机遇，长城证券坚持合规至上，但同时积极拥抱AI Agent技术浪潮。持续探索将“感知-决策-执行”的闭环能力深度嵌入财富管理、投研投行、合规风控、运营管理的全业务流程，打磨可落地、可复用、可量化的金融场景智能体解决方案，让AI Agent真正成为一线业务人员的数字伙伴与效能放大器，另一方面也将以开放共享的姿态，携手行业伙伴、开源社区共建证券行业智能体生态，沉淀行业通用的合规规则库、金融知识库与标准化智能体模板，打破技术壁垒与数据孤岛，以技术平权推动全行业数智化转型的深度跨越。
潮平两岸阔，风正一帆悬。长城证券始终坚信，技术的终极价值，是赋能金融服务回归本源。随着人工智能的持续演进，长城证券将继续以“业务为核、合规为底、生态为翼”，携手行业伙伴，用技术创新赋能实体经济，共同书写中国证券业高质量发展的数智化新篇章。
