东方证券拟251.2亿元收购上海证券100%股权

【导读】东方证券拟251.2亿元收购上海证券100%股权

中国基金报记者 孙越

7月27日，东方证券公告称，公司拟通过发行A股股份及支付现金方式，收购百联集团、国泰海通等交易对方合计持有的上海证券100%股权，交易对价为251.2亿元。其中，股份对价为235.5亿元，现金对价为15.7亿元。

此次发行股份价格为10.29元/股，合计发行约22.89亿股，占发行后公司总股本的比例为21.22%。

交易草案出炉

根据交易草案，百联集团有限公司持有上海证券50%股权，国泰海通证券股份有限公司持有上海证券24.99%股权，上海国际集团投资有限公司持有上海证券16.33%股权，上海国际集团有限公司持有上海证券7.68%股权、上海城投（集团）有限公司持有上海证券1.00%股权。具体交易对价如下：

回溯来看，今年4月19日，东方证券发布筹划重大事项停牌公告，拟通过发行A股股份及支付现金的方式收购上海证券全部股权，拉开了上海国资体系新一轮券商整合的帷幕。

截至2026年3月31日，东方证券拥有7家证券分公司和163家证券营业部，并全资持有东证期货、东证资本、东方金控、东证资管、东证创新，同时作为第一大股东参股汇添富基金，总资产为5164.75亿元。

本次交易完成后，东方证券在上海地区证券营业部数量将达77家，排名行业第一；财富管理客户资金账户总数将从现有329万户增加至超500万户，高净值客户数将较本次交易前增长超50%。同时，东方证券资产规模与资本实力将实现显著增长，资产总额有望突破6000亿元，跻身行业前十。

同时，本次交易完成后，东方证券将引入百联集团、上海国际集团等战略股东，为未来发展提供助力。百联集团拥有丰富大消费客户与产业资源，上海国际集团手握金融控股、科创产业基金集群。战略股东的产业资源和金融资源，将促进东方证券财富管理、资产管理、投资银行等业务进一步提升，推动综合服务能力与行业地位迈上新台阶。

业绩稳健增长

上半年净利润同比增超三成

7月24日晚间，东方证券发布2026年半年度业绩快报，这也是A股上市券商首份2026年半年报业绩快报。

根据公告，公司上半年实现营业总收入95.6亿元，同比增长19.49%；归母净利润为45.18亿元，同比增长30.46%。东方证券第一季度归母净利润为15.87亿元，据此计算，第二季度实现归母净利润29.31亿元，环比增长84%。

东方证券表示，公司业绩变动的主要原因是财富及资产管理、投行及另类投资、机构及销售交易等业务板块收入同比增长。2026年上半年，依托资本市场稳中向好、市场交投持续活跃的良好行业态势，公司立足自身资源禀赋，紧扣“集团化、数字化、国际化”三大核心战略深耕经营，整体经营质效稳步提升，业绩实现突破性增长，创历史第二高的中期利润水平。

当前，券商板块正迎来“业绩高增、估值低位、整合加速”三重机遇的叠加共振。开源证券认为，券商板块估值和机构持仓仍处历史低位，而行业半年报业绩预告增长强劲，财富管理、资产管理、机构业务、投行及国际业务等成长型业务高速增长，中长期成长性持续提升，继续看好头部券商的估值重塑机遇。

编辑：格林

校对：纪元

制作：小茉

审核：许闻

注：本文封面图由AI生成