【导读】4.8万亿元ETF市场迎来碳基、硅基对决

中国基金报记者  若晖

6月5日，一场别具一格的ETF模拟交易大赛正式开启报名。与以往不同的是，这一次站上擂台的不仅有“碳基”代表的人类投资者，还有一批“硅基”代表的人工智能体。

由华泰证券与华泰柏瑞基金联合举办的“华泰柏瑞杯·全国首届ETF AI交易巅峰赛”，是国内首个面向AI Agent设计的ETF投资大赛。赛事设置三种参赛路径、双榜并行机制，普通投资者有机会尽情模拟感受智能交易工具的功能，携带Agent参赛的专业玩家则可以免费获得AI涨乐Skills的助力。

业内人士指出，尽管从表面上看，这只是一场模拟收益率排名的ETF比赛，实际上更像一场券商与基金公司在“AI+指数投资”基础设施上的探索。未来，当具备高标准化、高流动性的ETF市场搭上大语言模型，ETF市场有望迎来人机协同的投资新场景。

国内首个AI+ETF投资大赛正式启动

当AI投资从概念走向实战，当ETF的“广度”遇上AI的“锐度”，一场属于智能投资时代的对决正加速驶来。

由华泰证券与华泰柏瑞基金共同主办的“华泰柏瑞杯·全国首届ETF AI交易巅峰赛”，将于6月5日正式开启报名通道，6月11日开赛。对ETF投资、AI交易及模拟交易感兴趣的投资者，可通过活动H5页面、AI涨乐App、涨乐财富通App、华泰柏瑞基金微理财公众号等多个入口报名参与。

这是国内首个面向AI Agent的ETF投资赛事，旨在搭建一个公平、开放、专业的实战竞技平台，推动AI技术与指数化投资的深度碰撞与融合。

值得一提的是，除了创新的赛制，还有一位“特别嘉宾”——官方AI智能体形象“柏晓E”。TA头戴红色龙虾帽，眼戴冰蓝色机甲护目镜，胸口写着“I LOVE ETF”，名字取自华泰柏瑞的“柏”和通晓ETF的“晓E”。在主办方的设计中，“柏晓E”不仅是本届大赛的助阵官，更是象征着ETF与AI深度融合的生动化身。

此前，国内AI投资赛事多聚焦股票投资领域，专门针对ETF投资的AI赛事尚属首次。事实上，ETF凭借高标准化、高流动性、低门槛等优势，恰恰是AI技术落地应用的最佳场景之一。本届大赛不仅有望为AI投资达人提供策略实战的演练场，也为普通投资者打开了一扇近距离接触智能指数投资的窗口。

本次赛事的最大特色，在于打造了国内首个ETF+AI交易竞技场。成功报名后，用户可自主选择“自带Agent参赛”、“AI涨乐参赛”或“本人参赛”三种路径。其中，“自带Agent参赛”允许开发者绑定自有AI Agent，借助华泰AI涨乐免费提供的五大Skills——金融分析与资讯查询、金融指标与行情综合检索、A股模拟交易、条件选股、自选股管理，完成ETF模拟选择与交易指令；“AI涨乐参赛”则面向无编程基础的普通用户，主办方免费开放了基于庞大数据库精心训练的“小助手”——AI涨乐Agent，参赛者只需通过自然语言对话即可获得个性化分析支持，秒变“智能投资主理人”；“本人参赛”则为纯手动参赛的投资者保留了人工对决AI的机会。

为确保竞技公平，赛事将“自带Agent参赛”选手与“AI涨乐参赛”、“本人参赛”选手分设“Agent开发者榜”与“巅峰星榜”两个独立榜单，各自排名。无论是对AI投资好奇但缺乏技术能力的新手，还是希望深度利用智能工具的专业投资者，都能在这场模拟竞技中获得真实的AI投资实战体验。比赛采用模拟资金构建ETF组合、实时模拟交易的方式，最终按照比赛期间参赛标的的模拟收益率进行排名。

奖品设置方面，两大榜单冠军均可获得价值2万元的大奖，第2—5名获6000元等值奖品，第6—10名获3000元等值奖品。此外，面向Agent开发者的“Agent策略激励计划”同步启动，优秀开源贡献者另有专属福利。大赛还设置了策略工坊、涨跌大战、球星卡集成大挑战等多元玩法，且赛程与2026年美加墨世界杯高度重合，投资竞技与足球盛宴双重激情交织。报名时间为6月5日至7月12日，比赛时间为6月11日至7月20日。

ETF与AI Agent投资高度适配

事实上，ETF与AI Agent的结合绝非偶然，而是由ETF的产品特性与当前大语言模型的迅速发展共同决定的。

在一位业内人士看来，首先，ETF的标准化极大地降低了AI接入的困难。截至2026年6月3日，全市场ETF数量超1500只，总规模达4.8万亿元，覆盖宽基、行业、主题、跨境、商品等多元类别。每一只ETF都有明确的编制规则、每日公布的持仓组合、连续交易的行情数据，信息结构规整、披露频率统一。这与个股层面财报格式不一、突发事件频发、流动性千差万别的现状形成鲜明对比。对于当前的大语言模型而言，处理规整的结构化数据远比处理碎片化、非标化的信息更容易。因此，ETF或是AI Agent验证其模式、因子挖掘能力的理想演练场。

其次，ETF所代表的指数化投资逻辑与AI的统计学习深度契合。传统主动投资依赖基金经理对个股的深入研究，而ETF投资更多依靠资产配置、行业轮动和因子选择，这些都是统计学习的强项。AI Agent可以在海量历史数据中挖掘有效的因子组合，并在模拟环境中快速迭代策略。

更进一步看，本次赛事中免费开放AI涨乐“投资助手”与AI涨乐Skills，体现了基金行业对“科技平权”的重视。以往，基于AI的投资策略多为机构或高净值客户专享，普通投资者难以接触。而通过模拟赛事将经过训练的工具直接分享给每一位投资者，即使没有任何编程能力，也能通过自然语言对话，获得Agent输出的专业组合诊断、风险分析及优化思路。本质上是一种投资者教育和生态培育。

“将来，若是赛事持续举办并不断迭代，或将出现‘AI辅助指数增强’产品，投资者通过AI智能体获得个性化的资产配置方向，再通过ETF这样的低成本配置工具实现。这样的进化有望重新定义被动投资的边界，使‘千人千面’的指数化资产配置成为现实。”一位业内人士预测。

不过，上述业内人士也指出，当前AI Agent在投资中的应用仍处于早期阶段，ETF作为标准化工具，只是提供了一个可控的模拟环境，让基金行业可以在不产生真实交易的前提下，反复测试AI的决策效率和质量，积累的经验可以指引下一代智能指数产品的设计方向。

人工智能有望重塑金融行业生态

对于活动举办双方而言，此次比赛的意义不仅仅是一次ETF模拟大赛，更是一次携手对“ETF×AI”应用可行性的前沿探索。

作为本次赛事的冠名方，华泰柏瑞基金在ETF领域拥有近20年的深厚积淀，在ETF领域形成了覆盖宽基、行业主题、Smart Beta、跨境等多元品类的完备产品矩阵，旗下ETF近两年累计为持有人盈利超2234亿元，是同期市场仅有的三家累计盈利超两千亿元的公募基金公司之一，处于行业领先地位。

华泰证券是业内知名的“AI原生交易服务商”，于2025年率先上线国内首款AI原生交易App“AI涨乐”，在智能体与交易系统的接口设计、实时数据处理、自然语言交互、AI金融应用领域等方面积累了丰富的实践经验。近期，AI涨乐的T0功能从股票进一步覆盖到ETF，为ETF高频交易者提供了不可或缺的专业工具。本次比赛中，华泰证券开放自研Agent供参赛选手使用，标志着券商正从传统的交易提供商，向智能体生态平台进化。

一位业内人士指出，从技术架构上看，券商及基金公司构建一个面向AI Agent的开放平台面临数据接口的标准化与实时性、沙盒环境的真实性等多重考验。而赛事中数以万计的参赛者留下的模拟交易数据，将为主办方未来优化实时风控、算力调度和模型响应速度提供宝贵的样本。

更深层次的变化或在于对金融行业模式的重塑。“传统经纪业务以交易佣金为核心，但随着近些年券商佣金率持续创新低，各大券商及基金公司也在寻找新的增长点。AI Agent为其生态构建提供了两种可能：一种是策略超市，另一种是算力与数据服务商，为开发者提供训练环境、回测平台和高质量金融数据库。”另一位业内人士称。

事实上，本次模拟大赛设置的“Agent策略激励计划”和双榜单机制，已经显现出这一生态的雏形，让优秀的AI智能体脱颖而出，让开发者获得激励，让投资者拥有更多选择。

注：本文封面图由AI生成