中国基金报记者 赵新亮
3月25日晚间，安孚科技发布公告称，拟以发行股份及支付现金的方式购买安孚能源37.75%的股权，同时，以安孚能源为实施主体，现金收购亚锦科技5%的股份。此外，公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。
截至预案签署日，标的资产的相关评估工作尚未全部完成。
经各方协商确定，安孚能源37.75%股权的预估价为15.8亿元；要约收购亚锦科技股份的要约价格暂定为2元/股，亚锦科技5%股份的预估价为3.75亿元。
在本次收购方案之前，安孚科技持有安孚能源62.25%的股权，安孚能源持有亚锦科技51%的股权，而亚锦科技持有82.18%南孚电池的股权。
交易完成后，安孚能源将成为公司全资子公司，安孚能源将持有亚锦科技56%的股份。安孚科技在核心资产南孚电池的穿透权益占比将达到46%。
“通过本次交易，上市公司将提高对核心资产南孚电池的控制力和权益比例， 提升公司持续盈利能力，进一步巩固公司在国内碱性电池行业的领先地位。”安孚科技表示，本次交易完成后，安孚能源将成为上市公司全资子公司，安孚能源持有亚锦科技的股份比例亦将有所提高，上市公司主营业务不会发生变化，仍为电池的研发、生产和销售。
这一消息引发市场资金看好。3月26日，安孚科技开盘高开高走，很快被大额买单封于涨停板。
安孚能源和亚锦科技的核心资产为南孚电池。南孚电池主要从事碱性电池和其他种类电池的研发、生产、销售，随着各种电池产品研发技术的进步，近年来，以锂电池为代表的二次电池在移动通信、娱乐以及新能源汽车等方面部分开拓了大量新的市场空间。
安孚科技公告内容显示，2022年和2023年，南孚电池实现营业收入37.13亿元和43.18亿元，实现归母净利润7.88亿元和8.41亿元。
这意味着，此次交易完成后，安孚科技因为持有南孚电池权益大幅提升，此部分贡献的归属净利润也将大幅提升。
值得一提的是，在进一步加码收购条件不足的情况下，安孚科技为提前锁定持有南孚电池优质资产的亚锦科技，公司拟通过向南平大丰支付1.4亿元履约保证金的方式获得特别购买权，从而锁定南平大丰持有的亚锦科技19.58%股份。
“这对上市公司来说，无疑是一颗定心丸。”有投行人士说。
2022年，安孚科技进行业务转型，通过收购具有南孚电池核心资产的亚锦科技部分股权，由之前的百货零售业务转型为消费电池业务。
纳入上市公司后的南孚展现出不俗的发展后劲。
2023年，南孚电池在产品创新与质量控制方面持续进步,不断巩固其在国内电池市场的领先地位。截至报告期末,南孚牌碱锰电池连续31年保持国内市场销量第一,市场占有率进一步提升。
据介绍,在巩固2C市场的龙头地位基础上,2023年南孚电池积极开拓2B市场,成功吸引国际优质客户,实现OEM业务销售收入8.32亿元,同比增长82.32%。同时通过成本控制和客户结构优化,提升OEM业务毛利率,进一步加强了公司在电池行业的竞争优势。
据安孚科技在2023年年报,随着公司OEM业务的快速增长,目前公司生产运营已基本达到满负荷状态。为了更好地满足市场需求和未来业务的持续扩展,2024年公司计划新建2条碱性电池生产线,预计新增产能5亿只/年。
业内人士指出，安孚科技的此次并购重组在时机上契合政策趋势，加码的电池赛道亦属于景气度高和产业政策支持的行业，后续随着安孚科技与南孚电池收购整合的进一步深入，其带给上市公司的长期回报也将更为显著。
