创金合信基金“跨山越海 一起创金” 2024投资策略会，近期以全网直播的方式在线举行。在大国科技专场，创金合信芯片产业股票基金经理刘扬、创金合信科技成长股票基金经理周志敏、创金合信积极成长股票基金经理王先伟和创金合信文娱媒体股票基金经理陆迪，回顾2023年印象深刻的科技话题，2024年如何掘金科技。
1、2023年，科技领域印象最深刻的事是什么？
刘扬：AI。人类有望较快地进入一个真正的AI时代，如果有中等强度的通用人工智能，我们的生活方式和生产方式会变化很大，进而对很多产业产生根本性的影响，从而带动无数的投资机会。
2、如何看待2023年的科技板块投资机会？
刘扬：2023年三季度的时候，AI的热潮在全球市场都有所回撤，但A股和港股撤得更多一些。9月底到11、12月，美股和台湾股票已经大幅反弹，但A股和港股没有太多反弹，主要是微盘股涨幅较大。除了产业周期和经济规律之外，更重要的原因，是投资者对我国的宏观环境预期过于悲观。从半导体的周期来看，6月初就触底，三季度都在复苏；消费电子则是从9月份开始复苏；面板从2022年四季度已经触底了。
3、2024年科技行业的投资机会在哪里？需要规避哪些风险？
刘扬：我看好2024年的科技行情，降息周期、经济复苏，外加科技强国政策。政策方面，在科技领域有所突破的情况下，或还会再继续加强。2024年经济弱复苏概率大，这样的宏观环境利好科技股，因为盈利水平较好，且估值弹性大。
对于AI，全球看，2024年AI的投资机会好于2023年，但是中国会叠加一个因素——过于悲观的预期会修复，所以有可能A股表现会更好一点。
我认为下一阶段的AI投资可能不会变得更容易，反而变得更难。在AI初期阶段，你只要做AI，不管做得好坏，成败都可以涨，但在第二阶段就要优胜劣汰了。以前我关注了几十上百家硅谷做AI应用的公司，在第二阶段会逐渐减少。所以我觉得后面更加需要专业的研究和深入的判断，跟第一阶段不一样了。对大多数投资者来说，AI投资可能就变得更难。
整体看，宏观利好因素越来越多，悲观因素在逐渐消减。2024年我关注两个风险，第一个是地缘政治，2024年不少国家地区举行大选。第二个是加息高点持续但未降息的平台期，某些新兴的金融市场可能会有一些波动，会不会对A股市场产生一些影响。
4、如何看待未来智能汽车的发展？
刘扬：汽车行业从电动化到智能化，会发生两个变化，第一个变化是换车的周期越来越短，汽车有可能变成快消品；第二个变化是汽车的架构重新调整之后，软件和算力的作用会越来越大，大大超过机械，这将重塑汽车产业链，并带来无数新的投资机会。
