中国基金报记者 方丽
基金业协会数据显示，截至2023年9月底，公募基金行业管理规模达到27.48万亿元。在行业高速发展的关键时刻，中央金融工作会议的召开为行业新时代新征程高质量发展确立了根本宗旨和行动指南。
中央金融工作会议指出，走更适合我国特色的发展之路。接受中国基金报记者采访的多位行业人士认为，中国特色金融发展之路，核心是坚持以人民为中心的价值取向，未来基金行业要把投资者持有体验放在突出位置，深入推进公募基金行业降费，发挥投顾机构陪伴作用，加强投资者教育，有效提升投资者的长期投资回报。
走中国特色金融发展之路
中央金融工作会议指出，走更适合我国特色的发展之路。对此，不少业内人士表示，未来可多方面积极进行中国特色的发展探索。
汇添富基金副总经理袁建军表示，我国的公募基金行业起步较晚，发展过程中参考了部分海外市场的经验架构。中国公募基金行业始终坚守政治性、人民性的使命初心。一方面，服务实体经济的创新层出不穷，推出了主要依托交通、能源、市政等重要基础设施的公募REITs、促进优秀央企价值发现的央企股东回报ETF等一系列具有中国特色的创新产品。另一方面，行业在市场低谷期主动向投资者让利，推出了一批让利型基金。
创金合信基金首席经济学家魏凤春表示，公募基金行业在很多方面都做出了具有中国特色的创新和发展。例如，推出了符合中国国情的许多类型的基金产品，包括指数基金、ETF等，这些产品符合转型期经济的基本特征，很大程度上满足了客户的财富管理和资产管理需要。同时，公募行业在基金销售模式、基金管理人激励机制等方面进行了创新。
“中国公募基金创新发展，在投资方向、销售交易、提升投资者获得感等各个方面都进行了积极的创新探索。”上海证券基金评价研究中心负责人刘亦千表示，在这个过程中，具备中国特色的第三方基金销售机构得以壮大，为投资者提供更为便利的基金投资参与渠道和参与方式；具备中国特色的创新产品不断涌现，如配置型基金固收+、可上市交易开放基金LOF、短期封闭基金和持有期基金等。
谈及行业未来的发展探索，袁建军表示，公募基金行业在服务实体经济与国家战略、服务居民实现财富保值增值等方面还有广阔的探索空间。
“在绿色金融方面，市场各方可以联合起来，进一步探索构建兼具国际水准和中国特色的ESG责任投资制度框架和评价体系，加大ESG投资理念的宣导力度，帮助更多投资者了解ESG投资，扩大ESG投资的基础；在养老金融方面，可以深度参与养老金融服务，开发设计更多满足老百姓需求的养老基金产品；在普惠金融方面，可以加快构建以客户为中心的投顾体系，引导和培育市场长期价值投资理念，更好满足居民财富管理需求。”袁建军表示。
以人民为中心的价值取向
中国特色金融发展之路的核心是坚持以人民为中心的价值取向。未来基金行业要把提升投资者持有体验放在突出位置，深入推进公募基金行业降费，发挥投顾机构陪伴作用，有效提升投资者长期投资回报和获得感。
魏凤春直言，从中央金融工作会议的精神看，中国特色金融发展之路的核心是坚持以人民为中心的价值取向，坚持金融服务实体经济的根本宗旨，坚持防控风险的永恒主题，以及在市场化法治化轨道上推进金融创新发展。
“对于公募基金行业来说，这些原则是我们发展的行动指南。具体来看，基金行业的人民性首先体现为资产管理的普惠性，服务对象需要体现其广泛性和系统性。产品设计的丰富性、管理费用的廉价、投资者教育的普遍以及投研成果的分享等，都是践行人民性的重要特征。最根本的人民性还是要回归资产管理行业的本质，也就是要体现价值创造的本来含义，失去了这一初心，人民性体现得就不够充分。”他表示。
刘亦千表示，行业要更好地践行人民性，必须坚持以投资者利益为中心，着力提升专业投研能力和产品设计能力，推出一系列可以更好满足投资者投资需求的多样化、高质量基金产品；把投资者持有体验置于首位，着力提升投资者教育和服务能力，大力发展基金投顾，注重投资伴随，帮助投资者实现合理投资回报，分享中国经济发展成果和中国公募基金行业的专业投研服务效果。
博时基金表示，践行人民性体现在投资端持续推进改革，回归资管本源，把投资者利益放在首位，在产品规模增长与投资者获得感之间做好平衡，以更长期的优异业绩回馈持有人的信任托付。
不少人士认为，基金行业践行人民性，必须着力提升投资者获得感。
“公募基金行业的资金来自广大个人投资者的托付，服务人民是公募基金行业天然的要求。”袁建军表示，未来公募基金的发展需要进一步强化人民性，建立完善将投资者的投资体验放在更重要位置的生态和机制，创新管理费模式，加大投资者教育力度，用真切的获得感引导广大个人投资者参与长期价值投资，共享行业发展红利，切实践行行业的人民性要求。
中欧基金表示，基金行业的人民性主要与投资者的获得感有关，具体表现为基金的业绩表现和服务陪伴。前者取决于基金管理人投研团队的投资管理能力，后者要看基金公司和销售渠道对投资者的陪伴和引导效果，应在投资管理、基金投资运作、基金销售服务、投顾业务等多方面均从投资者利益出发，切实提升投资者获得感。
