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可攻可守的纯债基金 ——在不确定性环境下,投资者现金管理的新选择

2023-08-31 16:21

今年以来,资本市场行情上下起伏波动,部分投资者面对震荡的证券市场行情可能会有些迷茫,不知道该何去何从,甚至产生出避险的情绪。在短期理财产品收益率下行的背景下,严控回撤且力争在收益上做到稳中求进的纯债型基金受到越来越多的投资者的关注和青睐,有望给投资者带来兼具诚意满满又稳中求进的投资体验。

合煦智远诚正30天持有期债券型证券投资基金正在发行中。该基金的拟任基金经理为固收老将韩会永先生,韩会永从事证券基金行业超过22年,曾多次获得金牛基金奖和晨星基金经理奖,这是他加入合煦智远基金后推出的的第二只公募基金产品。

在策略上,第一,该基金严格控制回撤,采用全天候债市投资策略。该基金作为一只纯债债券型基金,其底层资产的久期可以比货币类产品更长,通过适当拉长久期及波段操作,力争赚取更高的票息和资本利得;同时还可以通过国债期货套期保值策略,管理久期,降低利率风险,严控回撤。致力于在承担比货币类产品稍高风险的同时,获得更高的收益。如果后续股票市场还是维持震荡,纯债基金不失为一种较为理想的防御性产品。

第二,该基金的基金份额有30天的锁定期。从基金管理的角度,可以让基金经理更稳定地执行投资策略,在一定程度上可有助于减少因申赎导致的净值波动;其次,考虑到投资者的交易行为比较容易受到市场行情的影响,通过在一定时间内锁定份额,有助于投资人“管住”双手,过滤短期市场波动带来的焦虑,引导投资人养成长期投资理念,力争为投资人提供更好的投资体验。

第三,从交易的便捷性上,该基金A/C类份额解除锁定期后,赎回费率都为0%,避免了部分不熟悉交易规则的投资者因自行计算持有期错误导致提交赎回申请后的高额惩罚性交易费用。

该基金的目标客户主要定位于具有中低风险承受能力及以上的投资者,总体而言,主要包括两类:一类是追求资金安全、长期期望获得高于货币市场基金的收益的投资者;另一类是想要通过债券类投资来满足其资产配置需求的投资者。

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