储能行业是能源结构转型所催生的行业，刚需特性显著。双碳背景下，伴随着风光快速上量，行业高增速已逐步成为市场共识。一家央企电池行业人士在谈及储能领域现状时指出，具有高确定性的下游需求正拉动储能赛道上游原材料供给，但上游整体出现供给紧张状态。
实际上，多家机构在提及储能赛道时均将2023年视为储能环节放量的大年，其下游需求主要来自两方面：一为国内大型储能招标，二为海外户储放量。2023年市场最大增量将来自国内大储。
华创证券一份报告显示，各省已发布的“十四五”新型储能装机规划已超50GW，而2021年底累计新型储能装机仅5.7GW。
国信证券也认为，中国市场是储能装机贡献的重要来源，2021年国内储能需求仅10.1GWh，预计到2025年有望超过100GWh。换言之，国内储能高增速具备高确定性，2023年赛道高增长性毋庸置疑。
那么，储能赛道上哪一环节最具赚钱效应？据了解，目前电化学储能占据储能市场主流份额，而电化学储能系统主要包括电池系统、电池管理系统BMS、储能变流器PCS、能量管理系统EMS等，成本占比分别为60%、5%、20%、10%。
储能电池供给会不会“复制”动力电池2022年的供需紧张局面，也是市场关注的焦点。“公司层面的α来自其确定性，而其确定性来自其市场地位，今年盈利偏底部、有一定壁垒、明年盈利有望保持或向上，这些标的将引起市场关注，”华创证券在研报中如是表述。 （冯尧）
