中国基金报记者 章子林
券商一年一度的大考结果已经揭晓。8月26日晚间，证监会公布了2020年分类评价结果，和去年相比，今年券商评级变化不小。具体来看，今年的参评券商中有32家评级上升，较去年增加13家，“扩容”明显，25家评级下降，较去年减少3家，39家评级维持不变。
与此同时,47家券商获评A类，39被评为B类券商，C类券商则有11家，D类券商减少至1家。
基金君为大家整理了此次评级的一些亮点：
1 AA级券商今年多达15家，较去年增加5家。其中，安信证券、光大证券、国金证券、申万宏源、银河证券、中泰证券6家为今年新晋AA级券商。
2国泰君安证券、招商证券连续13年获券商最高评级。
3 今年分类评价上升最快的是国融证券，从去年的C级升至BBB级。长江证券、恒泰证券连升4级，都从CCC级升到了A级。
4 江海证券今年分类评价较去年连降5级，下降幅度最大，此外，金元证券、德邦证券也连降4级。
5 两家外资券商摩根大通和野村东方首次参与评级，均获评BBB级。
AA级券商较去年增加五成
6家券商新晋AA级
由于AAA评级依然空缺，和去年一样，AA级仍是目前证监会对券商给出的最高评级。从今年的评选结果来看，今年AA级券商数量大幅增加，较去年增加5家，总数多达15家。
值得注意的是，有6家券商为今年新晋AA券商，分别为安信证券、光大证券、国金证券、申万宏源、银河证券、中泰证券。这6家中，安信证券评级由去年的BBB上升为AA，连升2级，光大证券、国金证券、中泰证券评级则均较去年升高1级。
此外，有2家券商连续13年保持AA级，分别为国泰君安证券和招商证券。
评级上升最快和下降最快的券商：
国融证券连升5级，江海证券连降5级
今年共有32家券商分类评价得到上调，较去年增加13家，对于券商来说，这可谓是一个可喜的改变，毕竟“每分都是券商的命根”，评级越高，券商业务范围及规模越广。此次评级上调的券商已经提前在朋友圈庆贺，有获评AA级的券商直言要冲击场外期权一级交易商资格。
具体来看，国融证券升级幅度最大，从去年的连降5级，到今年连升5级，可谓是大起大落。今年国融证券获评级别为BBB。
长江证券、恒泰证券、九州证券升幅紧随其后，均连升4级。此外，东莞证券、西部证券等4家券商也连升3级。
有人欢喜有人愁。今年有25家券商评级惨遭下调，较去年减少了3家，江海证券、德邦证券、金元证券降幅较大，其中，江海证券由去年的BBB级连降5级至C级，是今年券商中级别下调最大的一家。
江海证券级别下调的背后是其风险的多发。今年6月23日，哈投股份公告称，全资子公司江海证券因多项问题收到证监会监管措施，公司债券自营、资管、信用三大主要业务部分功能被暂停6个月，并对分管领导给出认定为不适当人选并限制有关权利等监督管理措施。
对于券商来说，被限制业务是很严重的处罚，也说明公司业务存在较大的风险。证监会指出，江海证券主要存在三大问题：
1 开展债券投资交易过程中，存在交易员资格管理及交易行为管控不足、标的证券和对手方管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题；
2 开展证券资产管理业务存在违规新增通道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题；
3 开展股票质押业务存在业务决策流于形式、尽职调查不充分、内部控制不健全等问题。
尽管此次公告时间并不在分类评价期内，但可以预见的是，明年江海证券的分类评级大概率仍不容乐观。
D类券商减至1家
网信证券仍获最低评级
2018年，证监会对华信证券给出了近9年来的最低评级D类，而在2019年，D类券商又增加了一家，除了华信证券外，网信证券也获评D类。
去年11月，证监会发布公告表示，鉴于华信证券违法为股东上海华信国际集团有限公司及其关联方提供融资、违规开展资产管理业务、净资本等风险控制指标已不符合持续经营证券业务的规定，且逾期未能改正，严重损害客户合法权益，危及公司稳健运行，证监会决定于2019年11月15日撤销华信证券的全部业务许可。
而在华信证券被撤销全部业务许可后，今年的D类券商仍剩网信证券1家。
根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别，A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力及合规管理水平的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。
近两年来，网信证券恰逢多事之秋。
2019年5月5日，辽宁证监局对网信证券下发风险监控通知，因网信证券存在重大风险隐患，根据相关规定，证监局向网信证券派出风险监控现场工作组进行专项检查，对其划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控。
此后，证监会举行新闻发布会表示，通过日常监管发现网信证券财务状况持续恶化、净资本及其他风险控制指标已不符合规定要求，存在重大风险隐患。
两家外资券商首次参与评级
获评BBB级
值得注意的是，去年已经被获准开业的两家外资券商摩根大通和野村东方首次参与券业分类评级，从目前来看，二者表现均较好，均获评BBB级，离A级只差一步之遥。
编辑：舰长
