证券时报记者 刘筱攸
国内首个迈入7万亿大关俱乐部的股份行招行（截至6月末资产总额7.19万亿），今年上半年经营业绩创新高：营业收入达到1383.01亿元，同比增长9.64 %；归属于股东的净利润506.12亿元，同比增长13.08%；
除了对零售业务这个传统强势板块的常规分析外，招行半年报上有三大不容忽视的看点：
首先，资产质量层面，不良双降：截至六月末，招行不良贷款总额为532.21亿元，较上年末减少3.84亿元；不良贷款率为1.23%，较上年末下降0.13个百分点；
其次，收入结构极大优化。招行的非息收入已经突破了500亿元，远甩其他股份行：
分析招行收入结构，利息收入当然还是支柱。该行上半年实现利息收入1445.17亿元，同比增长10.17%，主要是生息资产规模增长，资产结构持续优化，以及风险定价水平有所提升带动生息资产收益率提升。但，招行的非利息净收入在6月末已经达到了508.94亿元，同比增长3.58%。
拆分非息收入结构可知：零售业务依旧是贡献非息收入最多的，零售金融业务非息净收入为261.61亿元，同比增长7.07%，占该行非息收入半壁江山达51.40%；批发金融非息净收入为181.00亿元，同比减少7.05%，占比35.57%；其他业务非息净收入66.33亿元，同比增长26.87%，占比13.03%。
最后，招行的资产结构继续调整：零售继续升，对公仍处压降通道。另外，一个好的拐点性现象是——招行公司贷款不良额、不良率实现双降。
今年上半年，招行通过拓展信用卡贷款、自住需求的住房按揭贷款，以及加大民营小微贷款投放的方式，使其零售贷款占比继续提升。截至6月末，零售贷款占比继续上升 0.7 个百分点至 51.79%。资产质量方面，零售资产不良额为 166.08 亿元，较上年末增加 7.61 亿元；不良率 0.74%，较上年末下降 0.05 个百分点。而其中，受共债风险等外部因素影响，招行信用卡贷款不良率为1.3%，较上年末上升 0.19 个百分点。
对公业务方面，截至6月末，招行公司贷款占比下降 2.68 个百分点至 42.42%；不良率 2.00%，较上年末下降 0.13 百分点。公司贷款各类产品不良额、不良率均实现双降。
