9月14日，洞见2018——招商基金投资策略峰会在北京举行，招商基金常务副总经理钟文岳出席并发表了致辞。他表示，在过去的20年，公募行业在“量”上突飞猛进，却也在“质”上停滞不前，无论是监管层的外围环境要求，还是基金公司自身的内在需求，都在开始回归本源、走向初心、谋求转型。招商基金愿与各位同行一道，“以时间换空间，以态度换高度，共同开启新的征程”！
招商基金常务副总经理钟文岳
以下为发言实录：
各位尊敬的来宾，招商基金的客户、合作方：
大家下午好！
在北京最美的季节，我们一同相聚于此、共赴投资峰会，首先，我谨代表招商基金，对来自银行、券商、第三方销售的多个业务条线，以及众多机构客户、多家媒体的朋友和来宾，表示最诚挚的欢迎和感谢！
招商基金是招商银行旗下控股的基金管理公司，也是国内基金公司中为数不多的业务资质完备、业务平台多元的基金公司。公司近几年快速、稳健发展，在规模方面，按照半年末的数据，包含招商基金及招商财富、招商香港在内的管理资产规模接近1万亿，排名位居行业前列，另外招商基金公私募规模近4900亿元，其中公募超过3800亿元（目前规模接近4400亿），排名行业第10，非货币规模排名行业第8；子公司招商财富管理规模超过4500亿元，排名行业第一。在投资业绩方面，权益产品中有15只排名同类前十,31只排名同类前1/3；固收产品中有13只排名同类前十,23只排名同类前1/3，更有多只产品获得多家评级机构的五星评价。招商基金能取得上述成绩和进步，与在座的各位同仁、各个机构的鼎力支持、通力合作息息相关、密不可分。因此，在这里对大家再次表示感谢！
回望公募行业过去20年的发展，经历了1997-2005年初创的艰难和停滞，遇到了2006-2007年阶段性的波峰，经受了2008-2014年较长时间的低位盘整，而后翻越了2015年短暂性的高峰，进而进入2016-2017年机构业务的大发展。
20年过去，公募行业在“量”上突飞猛进。一是基金产品由1998年仅有的5只封闭式基金发展到现在接近5000只，品类涵盖较为完整；二是基金公司由最初的老10家发展成如今的127家，另外还有48家在申报设立申请，银行系、券商系、保险系、自然人股东等等，各类经营模式和理念相互融合；三是基金投资者由2007年不足千万到如今的6亿，涵盖了绝大部分的城镇居民，差不多两个中国人就有一个基民；四是基金经理由7位增至1600多位，从业人员更是超过7.2万；五是公募基金的管理资产规模由第一个十年即2007年的3万亿，发展到第二个十年即2017年的近12万亿（最新的合计规模超过13万亿）。
但是20年过去，公募行业却也在“质”上停滞不前。一是资产结构上非常不均衡，货基一支独大，占比接近70%；二是权益资产在2007年达到峰值后长期处于存量博弈状态，基本没有增长；三是基金产品数量虽然众多，但类型同质、主题不明、风格漂移等等比较严重；四是公募权益类基金以散户化投资为主，真正的长期机构资金占比很小，资金流入流出波动大，缺少长期投资生态链条等等。
上述这些情况，是当前公募的发展进程中迫在眉睫又是老生常谈的问题。从去年开始，无论是监管层的外围环境要求，还是基金公司自身的内在需求，都在开始回归本源、走向初心、谋求转型。我个人也觉得公募行业需要不断的自我驱动、持续的创新突破、适时的转型发展，才能改变现状，实现规模与质量协调发展，从而成就更好的自己。
那么就基金公司而言，回归的本源是什么？其实就是做好资产的管理，这包括投资管理和产品管理。其中，投资管理对应的是价值投资、科学配置以及风险管控，能够为客户保值增值，创造更多收益，能够穿越牛熊，长期为客户产生回报；产品管理就是要改变原有“大干快上、规模优先”的方式，以客户为中心，做好产品的全流程管理和服务，与渠道、机构合作共赢，以投资驱动规模良性增长。当然，我们深知知易行难，回归本源不是说说而已，而是应当树立决心；转型也不是停下来等着转型，而是要在运动中调整姿态、行驶中变换车道。我们也期待在回归本源、转型发展的路上，能与各位一同踏上新的征程！
当我们站在2018年的新起点，却切身感受到了更为严峻的内外部经济、经营环境对我们自身的冲击，包括受中美贸易战、信用债违约频发等种种影响，在美股自2009年以来超越最长牛市记录3452天的欢呼中，国内A股市场整体大幅下跌，一直在考验更低的支撑点；包括受政策和经济的影响，公募的发行从热火朝天到跌至冰点，甚至是出现二三十个募集失败的案例；基金和子公司的专户规模下降超过1.4万亿；信托规模下降近2万亿；国有、股份制、城商行等银行理财的规模也在不同程度萎缩。
在这样迷茫的时刻，我们该何去何从？我们该坚守还是换挡？回望过去，我相信这只是长河中一道湍急险滩，只是发展进程中需要沉着应对的一场战役。但无疑，在这艰难的时刻，需要我们一起扛鼎同行、共克时艰。
对于传统代销渠道，我们将一如既往地高度重视建设与维护，同时，我们业已在原有渠道销售队伍的基础上，新成立了渠道财富管理部，负责内部销售人员、渠道客户经理培训，以期改变现有传统渠道销售模式，向类投顾、类产品经理等方向转型。公司将丝毫不减且要加大对渠道的工作要求和投入，共同渡过市场的低迷期。
对于机构客户，我们将不断提升自身的专业能力与服务水平，做好存量业务的投后管理，加大工具类产品的研发，同时积极与各大机构携手，探讨新的业务合作模式。为此，我们已经在原有机构业务部门的基础上，新设立了机构资产管理部，通过整合招商基金现有的招行、招证股东资源，以及招商财富和香港子公司各类业务特性，研究、协助机构客户的多资产配置需求，以期突破传统业务模式，更好地为各类机构客户提供多方面的综合解决方案。
对于互联网销售，我们将围绕大平台、主辅兼顾等策略，以货币业务为入口，并基于非货币业务中业绩优良、回报稳定的存续产品，以及工具类产品的推出，通过自身智能投顾的研究和建设，积极与各第三方销售开展多种业务、多种形式的合作，共同做大、做好互联网生态圈。
对于媒体界朋友，基于各位媒体人士的关心和支持，公司不断获得了多家知名媒体对于公司在投资、品牌、风控等方面的认可和奖项。我们也将继续保持与媒体良好合作与沟通，这也一直是我们的重点工作。未来，希望你们一起来见证招商基金的发展与成长！
各位尊敬的朋友，当下经济经营形势依然严峻，资管行业发展面临了前所未有的困难和挑战。我们该以什么样的心态和举措，洞察现在、洞见未来？
今天的峰会，我们非常有幸请到了中国银行业协会首席经济学家、北京大学汇丰金融研究院执行院长——巴曙松教授，也请到了著名经济学家、北京师范大学金融研究中心主任——钟伟先生。在这里也对两位学者的出席，致以深深谢意！
最后，祝本次峰会圆满成功，祝各位的北京之行愉快！也祝愿招商基金与各位朋友一道，以时间换空间，以态度换高度，共同开启新的征程！
谢谢大家！
