9月3日，由广发证券资产管理（广东）有限公司（简称“广发资管”）担任管理人的“广发恒进-正佳企业集团正佳广场资产支持专项计划”成功发行，并将于近期登陆深交所挂牌转让。该专项计划发行总规模为73.006亿元，迄今为止为2018年全市场规模最大的CMBS，因此受到市场的广泛关注。
据了解，“广发恒进-正佳企业集团正佳广场资产支持专项计划”的实际融资人为正佳企业集团有限公司（简称“正佳集团”），基础资产为原始权益人依据《中融-正佳广场信托合同》享有的信托受益权，并以正佳广场未来12年的租金收入等为还款来源保障。该项目优先级A档资产支持证券的规模为55亿，发行利率6.5%，期限12年；优先级B档资产支持证券的规模为13.006亿，发行利率8%，期限12年。次级资产支持证券为5亿元。中诚信证券评估有限公司给予优先级A档的评级为AA+，优先级B档证券的评级为AA。
正佳集团是我国早期传统商业物业中的龙头代表，发展至今已有24年的历史，目前已经发展为集多产业于一体的大型多元化现代企业集团。截至2017年12月。正佳集团总资产达到176亿元，主体评级AA。旗下的正佳广场位于广州市城市中轴线CBD中国第一商圈——天河商圈之核心位置，交通便利。曾入选《福布斯》杂志评选的“全球十大购物中心”，并于2011年被评为华南地区首个国家AAAA级商贸旅游景区。
该CMBS符合国务院关于“利用资产证券化盘活存量资产、提高资金配置和使用效率”、“金融业回归本源，更好地服务实体经济”等政策方针，并得到了深圳证券交易所、中国证券投资基金业协会的专业指导和技术支持，使得项目得以顺利、高效发行。当前经济形势错综复杂，企业杠杆率高企，信用违约风险增加，经济下行压力尚未完全缓解，在这种大背景下，既要充分发挥资本市场的投融资功能，又要有效防范和降低系统性金融风险，既要积极支持实体经济，又要逐步降低企业融资杠杆，这是两难问题。“广发恒进-正佳企业集团正佳广场资产支持专项计划”的成功发行，一方面为正佳集团盘活了商业物业、拓展了新的融资渠道，另一方面也展示了资产证券化正在成为盘活存量资金，助力实体经济的一种重要手段。
广发资管相关负责人指出，党的十九大报告要求，“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”，这为新时代中国特色社会主义市场经济的金融建设指明了方向。广发证券领导也表示，证券公司作为资本市场的核心参与主体，要着力服务实体经济、优化资源配置、促进多层次资本市场稳健发展。作为广发证券旗下全资子公司，广发资管一直在母公司指导下，响应国家政策，稳步推动资产证券化产品创新发展，加强对实体经济的支持。
广发资管资产证券化团队是国内最早从事资产证券化业务的团队之一，资产证券化一直都是广发资管的核心战略业务。经过多年深耕，广发资管多次推出创新证券化产品，包括首单在深交所挂牌的ABS-莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划、深交所首单PPP资产证券化项目、首单双SPV金融租赁资产证券化-广发恒进1号、首单增量租赁资产证券化-广发恒进-南方水泥租赁资产证券化、首单批量资产证券化-民生银行安驰系列等。经过多年的经验积累，广发资管已培养起一支专业化的服务团队，将继续发挥积极创新的进取精神，做好投融资两端客户的桥梁，切实发挥资本中介作用，以创新促发展，全心全意服务实体经济。
