长亮科技：进军东南亚优势明显，厚积迎来薄发

华创证券发布长亮科技的研报指出，进军东南亚优势明显，厚积迎来薄发。东南亚地区银行+互联网成为新趋势，系统进入集中换代周期。且东南亚银行IT定价对标欧美，产品价格较高。公司15年布局海外，产品相对竞争对手有明显优势，核心系统功能及稳定性得到诸多头部客户认可。经过数年培育，实施能力有了实质提升，业务进入爆发期。2019年上半年，公司中国大陆以外市场实现新增合同额同比增长136%，实现收同比增长149%。随着收入规模进一步扩大，全年有望显著减亏，后续年度有望贡献较大业绩弹性。维持预测公司2019年-2021年归属母公司净利润为1.40亿元、2.51亿元、3.20亿元，对应PE为60倍、33倍、26倍，维持目标价23.41元/股，维持“强推”评级。