在2025陆家嘴论坛释放推动科技创新和产业创新融合发展利好之际，公募基金行业再度迎来产品创新的里程碑——6月18日，鹏华基金等10家头部基金公司同步上报首批科创债ETF。这标志着我国债券ETF正式进入“硬科技赛道”，3200亿规模的债券工具型产品市场再添生力军。
在本次陆家嘴论坛上，中国证监会主席吴清表示，进一步强化股债联动服务科技创新的优势。大力发展科创债，优化发行、交易制度安排，推动完善贴息、担保等配套机制，加快推出科创债ETF，积极发展可交换债、可转债等股债结合产品。
业内人士表示，科创债ETF一旦获批，有望填补公募基金行业在“科技金融”主题债基领域的空白，将进一步丰富债券ETF的产品矩阵，为投资者提供布局科创板债券市场的投资利器。
债市“科技板”创新发展，“科创债ETF”势在必行
自2021年首笔科创债发行以来，政策支持力度显著，已形成多层次制度框架，科创债市场持续扩容，发行量也呈现明显的增长趋势。进入2025年后，随着债市“科技板”的推出，以及一揽子科创债支持政策的实施，科创债市场发行规模再度放量。
据中信证券数据，2025年1-5月，累计发行科创债规模约7565亿元，较去年同期增长76.4%。5月新规发布后，也极大地带动了科创债发行的积极性。根据Wind口径，5月科创债发行规模达到3638亿元新高，环比抬升123%，为科创债发行至今最高的单月发行额。
“科创债ETF”呼之欲出，势在必行。2025年2月，证监会进一步落实金融“五篇大文章”部署，鼓励开发科技创新主题基金，推动科创债市场扩容和流动性提升，为科创债ETF的推出奠定坚实基础。2025年3月，中国人民银行行长潘功胜提出“将创新推出债券市场‘科技板’，支持金融机构等发行科技创新债券，丰富债券产品体系”。科创债ETF的推出，将成为资本市场服务实体经济的重要举措，有助于提升资本市场对科技创新企业的全生命周期服务能力。
科技金融赋能债市创新，科创债ETF引领投资新赛道
科创债ETF产品的推出具有重要的战略意义。鹏华基金现金投资部表示，作为公募基金公司，布局科创债ETF既是响应国家政策号召，通过科创债ETF引导社会资金流向科技创新领域，助力培育“新质生产力”，同时也填补了“科技金融”主题债基的空白，为投资者提供更加丰富的投资品类，让更多的投资者参与到科技浪潮的发展中并从中受益。在“支持科创，助力科创”的过程中，基金公司自身也能够形成更加完整的产品矩阵，提升产品竞争力，基金行业将更加成熟与先进。
据悉，首批科创债ETF主要涉及三类指数，上证AAA科技创新公司债指数、深证AAA科技创新公司债指数、中证AAA科技创新公司债指数。鹏华基金此次申报的科创债ETF主要跟踪上证AAA科技创新公司债指数，后续产品将在上交所上市交易。
在科创债指数中，上证AAA科技创新公司债指数具有代表性强、信用风险低、收益机会相对稳健的特点，是优质的被动投资跟踪标的。根据中证公布的指数编制方案，该指数筛选所有在上交所上市的科技创新公司债，要求债券为公募发行、主体评级AAA、隐含评级AA+及以上，不限制债券剩余期限、发行人企业属性，每月定期调整一次样本，能够较准确地反映上交所AAA科技创新公司债的整体表现。
2025年，债券ETF市场迎来爆发式增长。据Wind数据，截至目前，全市场29只债券ETF总规模已突破3200亿元大关，相比去年末增长约84%，呈现强劲的扩容态势。这一快速增长，既反映了投资者对债券ETF工具价值的深度认可，也预示着我国债券ETF市场仍处于发展黄金期，未来增长潜力可观。
从科创板ETF到科创债ETF，鹏华基金全方位构建“科创投资工具箱”
作为中国公募基金行业的领军者，鹏华基金始终以服务国家战略为己任，深刻践行金融支持实体经济的使命，持续完善产品矩阵，精准把握政策导向与市场机遇，在培育新质生产力的时代背景下，充分发挥专业资产管理机构的枢纽作用。
近年来，鹏华基金深度参与科创市场的建设，围绕多层次科创指数体系，持续加强对科创板产品布局，努力打造“科创中国·灯塔基金”产品矩阵，目前已成立7只科创板ETF，数量排名第一，产品类型丰富，宽基、行业主题和指数增强ETF齐头并进。
这不仅体现了鹏华基金作为专业资管机构，对国家战略的积极响应，展示了金融服务实体经济、积极支持科技创新的责任担当，同时也让普通投资者得以便捷地参与到国家科技创新战略中来，共享科技发展红利，共攀“科创高地”。
鹏华基金高度重视科创债ETF产品机会，积极响应监管精神，持续加强对科创债市场的深度研究，挖掘科创债的投资机遇，并于今年2月份提前上报了全市场首批科创债场外指数基金——鹏华上证AAA科技创新公司债指数基金。
此次鹏华基金上报首批科创债ETF，有望进一步丰富公司“科创系”产品矩阵，从权益到固收进一步打造完备的科创金融产品生态，为投资者提供一站式配置科创产品的便利选择。
鹏华固收"黄金战队"：固收大厂创新先行
在固收领域，鹏华基金自2003年组建固定收益投资团队以来，作为第一批社保管理人管理社保基金债券组合，22年的深耕在业内赢得了“黄金战队”的美誉，产品规模和投资风控能力稳居行业头部。截至2025年3月31日，鹏华固收管理的固收类公募基金规模超6900亿元，公募固收产品的规模排名行业第9。另外，据银河证券统计，公司旗下参评固收产品历史中长期业绩持续优异，2020-2024年算数平均净值增长率19.44%，在非货规模前20公司中排名第5。而在信用投资及风险管理方面，公司管理信用类债券超2200亿元，历史以来未涉及任何一例信用债违约风险事件。
值得一提的是，鹏华基金积极实施“大指数战略”，在股东的支持下持续进行全方位的产品开发与投研支持。鹏华固收团队自2018年以来，便开启对债券创新产品的前瞻研究和布局，并将债券工具型产品作为公司的战略布局重点，在政金债、地方债、信用债指数管理以及债券ETF运作方面积累了丰富的经验。截至2025年3月31日，鹏华固收旗下债券指数产品的规模超430亿，居行业第9；债券ETF规模近60亿，居行业第7。
在债券ETF领域，鹏华固收团队更是保持创新探索的活力，努力填补市场空白，构建细分赛道优势，并于2019年推出全市场首只5年期地债ETF——鹏华5年地债ETF（159972.SZ），随后于2020年推出全市场唯一的短久期地债ETF——鹏华0-4地债ETF（159816.SZ），形成“长+短”久期互补的产品矩阵，精准满足机构波段交易与个人资金管理的需求。
结语
当科技创新的星辰大海遇见固收投资的稳健基石，科创债ETF正在书写中国资本市场的全新叙事。在这场由金融工具驱动科技创新的产品升级中，以鹏华基金为代表的资产管理机构，既要做“国家战略的推进器”，更要成为“居民财富的守护者”。随着各方支持的成熟与完善，一个更具活力、更有层次的科创金融服务体系正在加速成型。
未来，鹏华基金将始终秉持"金融服务实体经济"的初心，持续深化在科创金融领域的战略布局，助力国家创新驱动发展战略，与投资者共享科技强国建设的时代红利。
