中国基金报记者 张燕北
日前，嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley接受中国基金报记者专访，分享了他对中国投顾市场的观察和分析。
Thomas Pixley表示，美国投顾行业正经历显著的变化。2012年以来，越来越多的美国人愿意付费获取投资咨询服务，这一比例从当年的31%上升到2022年的61%。
谈到越来越低的费率对美国投顾行业的影响，Thomas Pixley表示：“费率变化对行业产生了积极影响，推动证券公司之间和注册独立投顾之间的并购，促使行业进行内部调整。同时，券商、基金公司等也在寻找新的具有高附加值的收入来源，以满足不断变化的市场需求。”
他强调，低费率是顺应市场趋势和满足客户需求的表现，有助于提高投资者的实际收益，尤其是长期投资，费率的差异可能会对最终的投资回报产生显著影响。
聚焦中国市场，Thomas Pixley观察到，中国财富管理市场过去几年发生了巨大变化，居民财富不断积累，对美好生活的期望越来越高，在退休生活、子女教育、购房等方面有着更高的财务要求。年轻一代逐渐成为投资市场的主力军，他们对数字化、个性化的投资服务有更高的接受度。但这些投资者往往缺乏投资经验，更加依赖专业的投资建议和服务。
在他看来，在新的市场环境下，资产管理端也在发生变化，卖方投顾模型逐渐向买方投顾模型转变。行业逐步从产品销售转向站在客户立场提供服务，2019年推出的公募基金投顾试点等政策也在支持这一转型。从技术角度看，金融科技的发展为投顾服务提供了新的工具和平台。人工智能、大数据分析、区块链等技术可以提高投顾服务的效率和精准度，同时降低成本，使更多人能够享受到专业的投顾服务。
Thomas Pixley提到，随着金融市场教育的普及，投资者的风险意识和投资知识逐步提高，他们更加注重投资回报的稳定性与长期性，这对于投顾行业的发展是一个积极信号。在这种背景下，投顾服务如何体现自身价值成为关键。
他直言，希望中国的财富管理行业能够深入了解客户需求，成为投资人的良师益友，帮助他们改善投资行为，实现长期的投资目标。同时，努力创造一个成功的商业模式，将人工服务与数字平台相结合，提供更加便捷、高效的服务，以满足客户日益多样化的需求。
