中国基金报记者 张燕北
2024年开年以来，基金分红热情依然高涨，派现金额已超过130亿元，同比增加7.7%。债券基金仍是分红主力，占比过半；被动指数型基金分红总额同比也大幅上升。
对于基金分红，业内人士指出，投资者应理性看待，根据自己的投资目标和偏好做出相应选择。
基金开年派现超130亿元
近日，公募基金密集派发红包。1月26日，就有广发、国泰、金鹰、同泰等基金公司旗下13只基金同日发布实施分红的公告。至此，今年以来已有362只基金实施分红，金额合计130.6亿元。与去年同期121.3亿元的派现金额相比，今年以来分红总额增加了约8%。
从分红基金的类型来看，债券型产品依然“唱主角”。年初以来有285只债券基金分红，合计金额约69.9亿元，占比超过一半。值得一提的是，年初以来被动指数型基金也大力分红，合计分红34.1亿元，同比增加30%。
从单只产品来看，目前分红额度最多的三只产品中两只为指数型基金。华泰柏瑞沪深300ETF单笔分红最多，今年以来首次分红，金额高达24.9亿元。2023年，该基金分红近12亿元。该ETF大额分红与基金规模有密切关系，截至1月25日，华泰柏瑞沪深300ETF规模为1490.9亿元，是目前管理规模最大的ETF。
此外，银华日利A和华泰柏瑞红利ETF也分红较多，前者为货币型基金，今年以来分红18.1亿元，后者分红8亿元；中长期纯债基金中，中银证券汇嘉定期开放今年以来分红7亿元。
从分红比例和单位分红比例来看，部分指数产品的分红规模也比较大。今年以来，国泰中证煤炭ETF、招商中证红利ETF联接A、景顺长城中证沪港深红利成长低波动A等13只被动指数型基金（各类份额分开计算）实施了分红。
晨星（中国）基金研究中心高级分析师吴粤宁表示，基金一般会在当期出现盈利且利润超过前一期亏损、在完成收益分配后净值不低于面值时才进行分红。目前债券基金占据分红主力，一定程度上反映了债券基金在过去一年整体较好的业绩和稳定的盈利能力。
对于指数基金大方派现的现象，华南一位公募人士表示，支撑部分ETF产品大额派现的是快速增长的基金规模。为了增强场内基金的流动性和扩大市场占有率，一些基金公司积极推动基金分红，以吸引更多投资者。
理性看待基金分红
至于分红是否可以作为投资者选择基金的标准，业内人士认为要先了解分红的原因。
吴粤宁介绍道，基金分红有现金分红和红利再投资两种方式。现金分红可以提供稳定的现金流，满足需要短期资金或希望定期获取收益的投资者的需求；红利再投资可以实现复利效应，提高长期收益。另外，债券基金的现金分红属于免税收入，对于债券基金的投资者来说，选择现金分红可以降低个人所得税负担。
“然而，基金分红可能会减少投资者未来的收益，并增加投资者的操作成本。”吴粤宁强调，因此，投资者需要理性看待基金分红的优点和缺点，了解不同产品的分红策略和条件，根据自己的投资目标和偏好做出相应的选择。
北京一位公募人士表示，基金分红的资金来自基金投资所获得的净收益。分红能够帮助投资者锁定一部分收益，提升投资体验。“但基金分红情况和产品业绩不一定呈正相关关系，因此不应过分关注产品分红情况，而要从自身需求出发，选择合适的基金产品，理性投资。”
吴粤宁补充道，某种程度上，基金分红可能代表了基金经理对后市相对谨慎的态度。因为，分红可以使投资者能够将部分收益落袋为安，从而降低基金净值可能下跌带来的风险。此外，基金分红也是一种控制基金规模的手段，当基金规模增长较多、影响投资操作效率时，基金经理可能会通过分红来进行规模控制，以便更有效地进行投资管理。
