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固收投资长期实力突出 招商基金捧回“明星基金奖”三项大奖

2019-03-21 08:57

3月21日,由证券时报社主办的第14届中国基金业“明星基金奖”榜单揭晓。凭借长期稳定领先的业绩,招商基金旗下多只债券型公募基金产品折桂,其中,招商安心收益债券(217011)和招商产业债券(A类:217022  C类:001868)获得“五年持续回报普通债券型明星基金”奖,招商双债增强债券(LOF)(161716)获得“三年持续回报普通债券型明星基金”奖。值得一提的是,作为各大权威榜单上的常客,在不久前由晨星(中国)评选出的2019年度晨星基金奖中,招商基金明星基金经理马龙掌舵的招商产业债斩获2019年度的普通债券型基金大奖,并且获得该类别奖项的基金全行业仅此一只。

《证券时报》是少数获得中国证监会核准的对基金进行公开评奖的媒体机构。在长期的评奖实践中,“中国基金业明星基金奖”形成了“从保护投资者利益角度出发”的评奖宗旨,通过严格的量化指标,从基金产品是否严格遵守契约、是否充分履行信托责任,是否能为投资者提供长期、稳健、持续的业绩回报等多个方面进行考量,从中筛选出在较长阶段内表现优异的基金和基金公司,引导基金行业形成严格遵守契约、充分履行信托责任的诚信文化,促进基金业长期健康发展。

    优秀基因传承闪耀业绩

分析人士指出,2016年到2018年,债券市场波动较大。虽然2018年债市总体走牛,但信用风险爆发,债券违约不断。在这样的市场环境下,债券型基金产品净值波动和分化也较为显著,绝大多数债基获得了正收益,但还是有个别债基亏损幅度较大。招商基金能在此次评选中脱颖而出,显示出招商基金持续领先的投资能力和较好的风险控制能力。

对于主动管理型基金而言,只有保持业绩的稳定性,才能给持有人带来持续的收益,此次获奖的三只奖品,均为成立以来业绩稳定较好且回撤较小的长跑型产品。银河证券数据显示,截止2018年底,招商产业债券A类自2012年3月21日成立以来收益率达71.81%,年化回报8.31%;C类自2015年9月28日成立以来收益率达16.91%,年化回报4.91%;两类份额近一年、近两年、近三年、近五年的各阶段业绩均在同类基金(银河三级分类,同下)中排名前1/6之列,表现十分出色。招商安心收益债券自2008年10月22日成立以来收益达96.08%,在过去两年、三年、五年的排名中,均位居同类前十之列。由债基老将刘万锋管理的招商双债增强债券(LOF)自2015年3月2日成立来收益达21%,在过去一年、两年、三年的排名中,均位居同类前五之列。

   值得一提的是,本次获奖的三只债基所获荣誉众多,近两年来,济安金信、银河证券、晨星中国、上海证券等机构纷纷给予五星基金评价。尤其是招商产业债更是收获了权威基金评奖大满贯。资料显示,该基金由招商基金固定收益投资部副总监马龙管理。马龙于2009年7月进入基金行业以来,就一直从事宏观经济、债券市场策略研究工作,固定收益投资管理经验丰富,业绩表现亮眼,此次获奖的招商安心收益债券和招商产业债券均为其所管理的产品。

    固收铁军掌舵千亿债基

银河证券数据显示,2018年招商基金旗下固收类基金中有27只产品排名同类前1/3,21只固收类基金排名同类前1/4,其中有9只基金取得8%以上的年净值增长率。截至2018年底,从近两年的业绩表现来看,招商基金旗下固定收益类基金在海通证券绝对收益排行榜中始终稳居行业前1/3,近一年、近两年收益分别达6.47%、9.03%,在剔除货币基金和短期理财债基口径下的前十大基金公司中分别位列第4和第1名。

业绩的持续领先带动了规模的稳健增长。Wind数据显示,截至2018年底,全市场债券基金规模近2.5万亿元,而债基“千亿俱乐部”仅有4席,招商基金便是其中之一;主动管理的偏债型基金“千亿俱乐部”则只剩3席,招商基金仍是其中之一。

作为一家大型基金管理公司,招商基金一向是固定收益投资领域的强者,拥有一支被业内誉为“铁军”的王牌固收战队。据了解,招商基金固定收益部由36名投资人员组成,分为专户、公募、信用、货币等4个小组,在全体成员中经统一协调又搭建出一个宏观小组,形成研究领域全覆盖。大部分成员的从业时间为5-8年,中流砥柱的核心人员则有超过10年的经验,构成了一只专业、稳健、经验丰富的投研队伍。

招商基金总经理助理、固收团队负责人裴晓辉介绍,招商基金固收团队目前拥有传承已久、独树一帜的团队沟通合作模式,采用团队负责制,在善用集体智慧的同时,也强调个性的发挥,将整体作战力量和个人优势特长相结合。在不少市场人士看来,招商基金固收团队的专业研究能力、大类资产配置、注重风控和回撤以及波段操作能力是他们能把握市场机会、获取丰厚回报的“利器”。

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