一、市场回顾
3月上旬,国内股票市场在经历了一轮恐慌性下跌后有所企稳,前期公募重仓股跌势渐缓,碳中和概念接替顺周期概念,相关的钢铁、电力、环保等板块表现活跃。
商品市场方面,受叙利亚、伊拉克的不稳定局势影响,原油延续此前的上涨,国内工业品处于回落后的震荡过程,农产品价格在经历了前期的上涨后开始回落。美联储近期重申宽松,美元的持续贬值可能抬高美元计价的大宗商品价格。
房地产市场方面,今年以来,各地都在发布调控政策,从增加供应、调控需求、稳定预期、强化监管等方面给楼市降温。目前至少有8个大城市出台了楼市调控措施,其中上海的调控频次最为密集,未来政策很可能波及二线城市。
二、指数走势
中基优选私募基金50指数在2月19日当周创出新高1878.38点,后在3月12日当周回落至1721.37点,较前高回落8.36%;沪深300指数在2月10日当周达到高点,后持续回落,较前高回落11.39%。回落幅度上,中基优选私募基金50指数优于沪深300指数约3.00%。
图1:2019年7月1日至2021年3月12日的指数走势
表1:近期指数变动情况
指标 | 本周指数 (2021-03-12) | 上周指数 (2021-03-05) | 变动 (点) | 变动幅度 (%) |
中基优选私募基金50指数 | 1721.37 | 1738.06 | -16.69 | -0.96 |
沪深300指数(起点归一) | 1345.25 | 1375.68 | -30.43 | -2.21 |
基准日(2019年7月1日)至今的相关指标如下:
表2:2019年7月1日至2021年3月12日的指数相关指标
指标 | 累计收益率 (%) | 年化收益率 (%) | 年化波动率 (%) | 最大回撤 (%) | 夏普比率 (无风险收益率=2%) |
72.14 | 37.35 | 13.68 | 8.36 | 2.58 | |
沪深300指数(起点归一) | 34.53 | 18.92 | 20.40 | 12.25 | 0.83 |
三、成份表现
分策略来看,3月12日当周,股票多头策略亏损1.17%,中性策略扭亏为盈0.05%,期货及衍生品策略持续盈利0.16%。
表3:分策略业绩表现
策略类型 | 本周表现 (%) | |
股票多头策略 | -1.17 | |
中性策略 | 0.05 | |
CTA及衍生品策略 | 0.16 |
3月12日当周,50支成份基金中有15支基金净值上涨,35支基金净值下跌。成份基金中净值最大涨幅为5.86%,净值最大跌幅为5.31%。成份基金涨跌幅均值为-0.92%,有34支成份基金跑赢指数,周度涨跌幅中位数为-0.89%。
表4:成份基金本周表现统计
指标 | 涨跌基金数 | 涨跌幅范围 | 平均涨跌幅 | 相对指数表现 |
数值 | 15支上涨,占比30% 35支下跌,占比70% | 最大涨幅:5.86% 最大跌幅:-5.31% | 均 值 -0.92% 中位数 -0.89% | 34支跑赢指数 16支跑输指数 |
说明:
1、中基私募50指数及走势图,每周更新(发布截至上周末的净值),可在《中国基金报》官方网站(网址https://www.chnfund.com/)、官方微信公众号、官方APP相关专栏进行查阅。
2、如果私募机构有意参与未来系列指数的基金优选,可将公司、产品等材料发送至zgjjbsmzs@chnfund.cn,我们将安排后续对接。
相关资料:
风险提示及声明:
1、本报告版权归“中国基金报”所有,未经事先书面授权,任何机构和个人均不得以任何方式对本报告的任何部分制作任何形式的复制、转发、转载、引用、修改、仿制、刊发,或以任何侵犯本报版权的其他方式使用。经过书面授权的引用、刊发,需注明出处为“中国基金报”,且不得对本报告进行任何有悖原意的删节和修改。未经授权刊载或者转发本报告的,中国基金报将保留向其追究法律责任的权利。
2、本报告内容仅供参考,不构成任何证券、金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议。中国基金报力求报告内容客观、公正,但不保证其准确性或完整性。对任何因直接或间接使用本材料或其中任何内容而造成的损失,中国基金报不承担任何法律责任。